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班主任来了

#端午福利#介绍一款抗跌神器:神奇的量化基金

班主任来了
班主任来了   班主任来了 2015-06-19 16:14 阅读(15527)

1个月市场大涨大跌,坐了半天过山车,钱没怎么赚到,心脏都要不好了。相比个股动不动就跌停的节奏,基金虽然跌的少一点,但是也是跌跌不休。前期涨得好点儿的,最近的净值差不多都回到了1个月之前。但是有那么一种神奇的存在,原本貌不惊人,却在最近1个月里大涨了20%以上,把很多优质基金都远远甩在了身后,大有屌丝逆袭之势。请记住,它的名字叫——量化基金。


纳尼?量化?!听着有点儿高级。的确,量化基金的原理非常复杂,而且每只量化基金的模型构建方法也是核心机密,对外不公开。不过那些我们懂不懂并不重要,重要的是知道它是啥,什么情况下可以买。这不,老班及时送福利来了。人家端午都发粽子,班班送你们赚钱神器。各位同学请笑纳~~

 

涨的好才是硬道理。

先来简单回顾一下市场行情。近1个月(2015.5.19-2015.6.18)沪深300上涨了4.2%,创业板指数涨了5.5%,涨的最好的中证500上涨了17.6%;同期,普通股票型基金平均上涨10.6%

下表是在近1个月普通股票型基金中涨幅的前20名:

表中前20名股票型基金都上涨了20%以上,其中标红圈的都是量化基金,总共有8只,占比40%。看的是不是有些心动了?

 

那到底什么是量化基金呢?

区别于普通基金,量化基金主要采用量化投资策略来进行投资组合管理。量化基金采用的策略包括:量化选股、量化择时、股指期货套利、商品期货套利、统计套利、期权套利、算法交易、资产配置等。(老班,你再这样说下去我可要拍桌子了昂!)总之啦,量化基金的原理都是类似的,就是通过一定的方法使基金的持仓可以达到一定的对冲,当市场剧烈下跌的时候,对冲可以通过下跌获利;而普通的股票型基金没有对冲机制,大部分持仓都是股票,市场涨就涨,市场跌就跌。这就是量化基金的特别之处。

 

量化基金的用武之地

1.     熊市里或调整期的抗跌利器

没有任何一种基金可以做到常胜将军,量化基金也同样。由于引入了一定的对冲机制,在单边上涨的市场里,量化基金的表现是最差的。但在熊市里,或者在市场调整期,普通的股票型基金只能任由股价下跌而束手无策,量化基金却可以采取股指期货做空的方法来获利。

2.     基金配置的对冲药方

在投资基金的时候,即使你买了很多只基金来分散风险,却还是不能逃脱市场的系统性风险,这时你就可以配置一定的量化基金来对抗市场的下跌。

 

最后终于说到你们最关心的问题了:量化基金怎么选呢?

了解了量化基金的原理和用武之地,就剩下最关键的一个问题:如何筛选出好的量化基金。老班在这里给大家几个锦囊:

1.     先看基金名称

如果基金名称里有量化二字,毫无疑问这一定是量化基金;如果没有,但是有多因子“**策略“**周期等字眼,一般也是量化基金。

2.     查看投资目标和投资策略

当你通过基金名称无从判断的时候,可以查看下它的投资目标和投资策略,里面是否介绍了量化投资的方法,比如是否有量化模型、是否有对冲的机制等。

3.     重点关注这几家基金公司

由于量化模型不是一成不变的,需要基金经理根据市场定期调整模型才能持续获利。在量化基金方面,运作比较成熟的公司有大摩、上投摩根、光大、华泰博瑞、长信等,同学们可以从这几家基金公司里优先选择。

 

【小作业】你的基金配置里有量化基金吗?最近收益咋样?

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