首先，关于投资组合有很多认识上的误区：

1.投资组合就是用在股票投资上的，我不炒股，因此不需要组合。

——其实，既有证券投资组合，也有资产投资组合

2.投资组合是专业人士干的事儿，理论什么的我一生都学不会。

——不用学理论，只要会运用结论就够啦

3.就是“别把鸡蛋放在一个篮子里”，我已经这么做了。

——很好，但是你知道需要“选篮子”或者“鸡蛋篮子配”吗？

4.我做了投资组合，但是熊市来了，还是没赚钱。

——嗯⋯⋯那你损失减少了吗？如果有，恰恰说明它有用

5.我照着“某某”明星基金经理配置做的组合，他去年排名第一！

——土豪，我们做朋友吧，你不会恰好有个一亿几千万吧？

6.我又不打算要高收益，只想每年妥妥的获得国债5％的收益。

——金句来了：投资组合的最大功能是避险，“保守党”最爱，还等什么呀~

事实上，关于投资组合的理论一直在进步。传统投资组合认为：（1）不要把所有的鸡蛋都放在一个篮子里面，否则“倾巢无完卵”；（2）组合中资产数量越多，分散风险越大。但是，现代投资组合认为：（1）可以有最优投资比例，在一定条件下存在一组使得组合风险最小的投资比例；（2）最优组合规模：随着组合中资产种数增加，组合的风险下降，但是组合管理的成本提高。当组合中资产的种数达到一定数量后，风险无法继续下降。也就是说，不是越分散越好。

投资组合的原则：

1.根本不存在一种合适的方法能够量化分析投资风险和具体回报。

2.关键是你真正清楚了解持有的股票背后的公司的情况。

3.投资组合可能需要随着年龄的改变而改变，所以它不总是有效。

4.没有同样好用的投资组合，一个投资者和另外一个的条件和情况不同，所以只能根据自身情况进一步分析和构建符合自身需要的组合。

5.投资组合可以跨越不同金融产品、市场甚至国家，只要你能发现它们之间的规律。

6.投资组合的原理是持有一揽子证券，但随着时代的发展，某些证券类产品单只就具有了投资组合替代性，比如基金。

7.别copy某一个基金组合，因为你无法预料“它”的下一步，也没有基金规模那么大的资金。

8.投资的成功在于管理风险，而不在于回避风险，所以风险不是不投资的原因，不了解才是。

9.证券投资的风险其实不在于你投资了什么，而在于自身，如果你对自己（分析能力、风险承受力、反应力）和所投资的东西（证券也好、黄金也好、房地产业好）真正了解的话，无论市场如何都能够“超越”风险。

10.要保证资本安全，接受损失就是最重要的一个投资手段。

关于如何构建投资组合，给大家三个简单的公式：

A组合——金融资产方案：

股票比重=（100-年龄）% （这里股票是泛指，也包括股基、指基）

债券比重=（100-年龄）*年龄%

剩余的比重用于其他投资，例如p2p等

拿一个30岁的人来说，就是股票：70%，债券：21%，其他投资：9%。

B组合——股票投资的组合思路：

50％蓝筹稳健（大盘股）＋30％成长型企业（中小板or创业板）＋20％（现金，用于捕捉市场机会）

这个组合同样适用于30岁开始股票投资的人，虽然组合的比例是固定的，但是组合内的具体持仓应该每年一调，把50％配置中波幅巨大的股票踢出才能保证整个组合的抗险性。

C组合——资产组合方案：

固定资产（房产、土地等）不高于50％+风险投资（股票、期货）20％+低风险收益类（货币基金、债券）20％+另类投资（艺术品、珠宝之类）10％