现在市场上有很多产品，总会在在宣传时强调或者在显要位置上标出“固定收益”的字眼。很多人就认为，这样的理财一定是保本保息的了。 其实，由于监管严格，只要理财产品有一丁点的风险，都不允许出现“保本保息”之类的宣传用语，所以“固定收益”就成为了新晋表示产品安全的热词。

固定收益类产品是指购买理财产品时已经约定好的利率水平，到期时投资人可以按照这个利率获取相应的利息和本金。本着对大家负责的原则，老班给大家分析分析常见的固定收益类产品。

1.银行存款

这个是我们接触最多的投资产品。商业银行会发布并及时更新存款利率，比如现在1年期存款基准利率是1.75%，有的银行会上浮10%到1.925%。

由于商业银行实力雄厚，再加上很多银行都是国有银行，那到期支付本金和利息的风险几乎为0。当然了，如果发生重大事件，银行被突然挤兑，那流动性会可能受到影响，比如限制取款额度之类的，但是安全性还是很高的。

2.国债

国债是国家财政部发行的，由国家财力和信用做保证，被视为市场上无风险产品的标杆。从利率角度看，国债的收益率比同期限的银行存款要高一些。比如2016年3月份发行的最新一期国债，3年期利率是4%，5年期是4.42%。

如果你买了国债，那肯定是保本保息的，你就放心大胆的买吧。

3.债券

这里的债券是指除了国债以外，一般由上市公司发行的公司债券。这种债券也是标明了票面利率的，比如每年按8%支付票面利息。

这种债券的发行主体是公司，那实力比国债的发行方自然要差一些。但是由于我国债券市场目前还没有公司违约的案例（之前的超日债事件最终延期兑付了），所以债券的风险比国债要高，但是比接下来要说的P2P要低。

另外，我们能在证券软件里购买的债券都是上市交易的。一旦上市，这些债券的价格就是波动的，比如你买的时候是80元（票面价值100元），卖的时候跌到了75元，虽说这时期的利息是有保证的（利息按票面价值计），但5元的价差却是你的损失。所以，债券虽然属于固定收益类产品，但是还是很考验投资技巧的。

4.P2P

P2P网贷现在大行其道，已经成为很多财蜜的主要配置了。这种产品也是提前预定好了利率水平，比如现在的网贷平台推出的产品，其年收益率普遍在6%-12%之间，收益率水平要远高于前面提到的银行存款、国债、公司债券，所以它的风险自然也是最高的。

P2P网贷平台的最大风险来自于两方面：一是需要拆借资金的融资方到期能否还本付息，二是该平台会不会跑路。其实，现在P2P平台和原来的银行功能差不多，就是融通资金嘛。大家都知道，银行也是有坏账的，所以P2P平台不可避免也会有坏账，关键问题就是是否具有强大的风控能力把坏账率降到最低。

明白了这个，选一个靠谱的P2P产品就容易多了。第一，选个规模大、知名度高的平台。第二，不要太贪心，10%以内的收益率就行。

看到这儿，你明白了吧，固定收益只是一类投资产品用于计算收益的方式，并不是保本保息的意思。所以，买固定收益产品也要注意本金安全！