3/50 基金投资入门与实践技巧
这本书比较偏重于实践,读了之后可以对照着练习,挑选一些值得揣摩的重点记录。
1. 三维
对待一只心仪的基金,可以从三个维度来验证是否真的值得投资。
一是评级网站佐证。如晨星评级、银河证券、和讯等评级结果。
二是基金经理。首先这只鸡是否频繁更换基金经理,其次一般选择不轻易改变风格的基金经理为好,市场是轮动的,只要保持风格、兢兢业业,会有大火的时候。但轻易追热点,随意变换风格的基金经理人比较危险,毕竟很少有人能够一直猜中热点。
三是看基金的重仓股。首先是对重仓股的质地有个大致把握,其次如果是一只小盘股却持有茅台、平安这种大蓝筹,显然是基金经理在漂亮50行情按耐不住,偷偷更换了自己的风格。
2. 三种方式定投
一是组合定投。比如股债均衡模型,股(大盘+中小盘股)&债(纯债+利率债),各25%,每年动态再平衡。如果想要再激进一些,可以加入港股和创业板,即港股+50+大盘+中小盘股+创业板,各20%。
二是动态定投。指的是以基金的市值作为固定标准。如3个月内,计划每月增加基金市值1000元。
第一个月,基金净值1元,则投入1000元、购买1000份额,此时1000份、市值1000元;
第二个月,基金净值0.9元,则投入1099元、购买1222份额,此时2222份、市值2000元;
第三个月,基金净值1.1元,则投入555元、505份额,此时2727份、市值3000元。
以上,我们可以明显地看出,净值低时加大投入资金,净值高时减少投入资金,甚至当净值过高时,可能会出现赎回部分份额的现象。这就帮助基金小白实现了低买高卖。
三是变额定投。指的是根据PE判断指数位置,逢低加码。这个跟钉大的低估值和不定额很像。
3.跌了盈了怎么办
跌了。
如果我们是从市场底部或者基金低估值时买入,一定是止盈不止损,坚持定投。
所以我们能够看出,买基金之前的功课,决定了你后续的操作和心态。
如果你知道自己的鸡是低估的,又通过三维(机构评级、基金经理、重仓股)考核确定它是一只优秀的鸡,肯定会在将来涨回来,那碰到下跌,心情肯定是捡白菜一样兴奋。即使如此,也要牢记定投的纪律,一点一点积累子弹。
如果你对购买的鸡犹豫不决、看不透,又买在高点,忐忑肯定不可避免。
盈利。
涉及到止盈的问题,有三种方法。一是暂停定投,慢慢止盈;二是达到目标收益率后一把赎回;三是看基金估值,以此为依据,结合市场情绪,指数跌破30日均线、赎回一半,跌破60日均线、全部赎回。
止盈后。
一是继续寻找新的低估值品种,继续开始新一轮的低估值定投。二是如果市场没有好的投资品种,就把钱拿去购买货币基金和债券,等待市场回落后再继续定投之前的指数基金。
4.基金的资产组合
找到适合自己的基金配置组合。前提是做基金投资,一定不可满仓,务必留有资金。
普通人:100-目前年龄=股基比例
有的根据大盘点数来配置,如2000多点,股8成、债2成;3000多点,股5成、债5成;4000多点,股2成、债8成。
投资者的基金配置不一定要一步到位,可以结合当时的市场情形、逐步配置。比如当前大盘已经逐渐步入高估区间,那么我们可以优先配置好低估的小盘部分。等到估值合理后,再配置其余部分。切记不要再估值中位数以上购买基金。
5.指标
夏普比率。为正表明报酬>风险
α系数。超额投资回报率,表明基金经理的选股能力。
β系数。如果市场处于底部,我们要选择β系数高的基金,这样上涨时跑得快;如果是市场顶部,我们要选择β系数低的基金,在即将到来的熊市更抗跌。或者可以理解为,在市场中能不能走出独立行情。
R2越低说明跟市场的相关性越小,如果越高,α和β的准确性也越高。
标准差。波动的稳定程度,越小越好。
6.不追热、不追高
切记不要追热点,不要追高。因为版块和市场是轮动的,16年的中小盘势如破竹,17年就喋喋不休。板块轮流转。挑选基金,我们是长期投资,自然要选择长期内表现都不错的鸡来养。比如根据5321法则,看看5年、3年、2年和今年业绩都在前10%的;再看基金经理没换、风格没换的;如果这只鸡最近表现又不太好,那就是开始建仓的好时机。
切记人多的地方不去,众人都推荐的明星鸡不买。守住低估值,守住风格,相信市场是轮动的。
其他读书笔记:
切记不要追热点,不要追高。因为版块和市场是轮动的~
嗯,这点很重要,尤其是定投的话,更看重中长期表现。
赞同组合
这本书老齐也有读,我已经听2遍了,感觉还是没有GET到要点,打算再听第3遍