写前叨叨：半个小时之前没攒上钱，灰心丧气，然后小秘书通知明天还加息1%，瞬间激情满满来写贴了！

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作为一名合格的家庭CFO，当然要学会算账，其中最关键的自然就是学会计算实际利率。这个利率，是两个方向的，一个方向是我们投资的钱，要学会计算收益率；另一个方向是，我们“借”来的钱，要学会计算付出的”融资“成本。马克思的《资本论》有一句话“如果有10%的利润,它就保证到处被使用；有20%的利润,它就活跃起来；有50%的利润,它就铤而走险；为了100%的利润,它就敢践踏一切人间法律；有300%的利润,它就敢犯任何罪行,甚至绞首的危险。”，无论是投资还是融资，我们总要知道真正的利率，才能更好的衡量风险。

投资篇——算清楚你的实际收益率

理财理财，当然不仅仅是关注我们赚了多少钱，而是关注收益率，收益率代表我们投入多少资金，获得多少回报。算清楚收益率，才知道投资是否划算，以及提前衡量这个投资风险程度。听说过一个被5分月利高息回报吸引最后血本无归的例子。如果他知道这个利率所在的水平，肯定不敢冒这个险。

各种收益率，其实我们只要关注年化收益率就好了，年化收益率是一个最有代表性的指标，有了年化收益率，我们很容易就可以和同期不同产品的利率去做比较。上面的5分月利，即每一块钱每一个月回报是5分，换算成百分比就是5%，年化收益率60%，这就是资本论里愿意铤而走险的级别，对于普通老百姓来说，这个风险这么高根本不敢投。

一般收益计算公式是年化利率=月利率*12=日利率*365。

那么，对于没有给出具体利率的，而是给出参考回报，或者那种一笔投入一笔回收的产品来说，怎样算出年化收益率？关注以下三个数据就可以算出来：

实付金额——实际投入多少资金

到账总额——因为这笔投资，最后一共获得了多少钱/返现/羊毛

投资期限——占用多久的资金，建议用天数

公式是，年化收益率=（到账总额-实付金额）/ 投资期限 * 365天/实付金额

例子一：

财蜜A，在小她攒了1080天产品5万元，用了500元满减券，实付49500元，出借金额50000元，产品回报率9.8%+0.7%，预期回款金额参考回报15534.25+出借金额50000，同时还获得了返现542元。问，最终年化收益率多少呢？

这道应用题，从中间取到我们关注的三个数据：

实付金额——从银行卡扣款的，49500元

到账总额——参考回报15534.25+出借金额50000+返现542元=66076.25元

投资期限——1080天（也可以加上起息日期影响再增加资金占用天数）

年化收益率=（66076.25-49500）/1080天*365天/49500=11.32%

例子二：

财蜜B，做了个短线基金，本金10000元，60天后收益5%赎回，周一赎回，周五到账，到账金额10447.5，申购赎回费确实有，但我们就只考虑付出多少钱，回报多少钱就可以。

这道题里面，三个数据如下：

实付金额——10000元

到账总额——10447.5元

投资期限——资金实际占用64天

年化收益率=（10447.5-10000）/64*365/10000=25.52%

但对于不定期投入，例如定投，每个月投入，最终获得回报的，计算方法就会比较复杂了，我以及论坛其他一些财蜜都分享过定投收益的算法，即用到IRR公式。有兴趣的亲可以去看。

但从效率上看，我建议简化一下，例如对于定投的基金，我的止盈策略是——

1年以内：10%或者尽量不止盈，因为一年时间确实比较短，本金还没投入多少呢，回报也不会高，但如果涉及到基金选择，例如我计划换别的基金，那么就可以赎回

2-3年：20%-30%，大体是每一年增加10%的止盈目标。

这个收益率，是当前持仓基金的收益率，不是精确的收益，但对家庭CFO来说，这样高效率的判断方法，基本够用了，当然，也可以有别的止盈策略，这只是其中一种。

”融资“篇——学会计算真正的“融资”成本

企业里头，从外部借来的资金，就是一个融资的过程。对于小家而言，我们也有“融资”，只是量体会小得多而已。为什么要学会计算真正的“融资”成本呢？我觉得，是一个和前者互相衡量的指标，别那边我们投资没拿到多少收益，这边让别人赚走了大笔利息；还有一个作用，算出这个成本，能让你对风险更加敏感一些。

前不久，听说一个老家的弟弟，不知道从什么渠道借的钱，签了6万的欠条，半年还，到手3.5万，其余都是手续费。家里一个长辈骂他：这多高的利率你都敢借！最后是家里父母帮他还的。如果他算得清实际利率，听过马克思关于利润的话，他应该没有那么大的胆子去借这种钱。套用一下上面的收益率计算公式，本金3.5万，用6个月，手续费（利息）2.5万，年化利率=2.5万/180天*365天/3.5万=143%！这个利率对于债权人来说，就是可以践踏法律的水平，还不上对方会怎么样？无法想象

其他常见的几种“融资”成本：

支付宝蚂蚁借呗——宣传的利息是按日收取，区间为万分之1.5到万分之6。换算成年化利率就是1.5/10000*365~6/10000*365即5.47%到21.9%之间。具体利率应该是和账户评估相关。

信用卡取现——也是日利率，万分之五，套用上面的公式就知道了，年化利率18.25%

信用卡分期——信用卡分期狡猾的一点在于，因为你并没有一直占用着全部的本金，而是每个月就还回去一些，这种情况计算公式是年利率=24*分期期数*每期手续费率/（1+分期期数）。例如某个号称史无前例24期分期手续费低至0.35%，年利率貌似是4.2%，但实际是7.75%。

……

所谓天下没有免费的午餐，那么这个付费的午餐究竟多贵，就是要我们清醒的算清楚“融资”成本才能衡量出来。算来算去，房贷30年利率4.9%还能打折，简直是慈善，这是为什么@有吸管咩 在这篇 系列文【3】资产负债表 – 学会给家庭负债打分提到房贷是最划算的贷款。

下一篇是衡量家庭财务状态的四个指标，敬请期待~