写前叨叨：这篇帖子本来应该上周更新的，结果忙忙叨叨愣是拖到现在，实在抱歉，这个话题发布预告两个月，收获了将近500的关注，非常感谢大家的支持，希望最后一篇也能让大家满意~

一、资产配置的魅力这个部分还可以有另一个标题，就是加权的魅力。

假设一个极端保守的投资者，他只愿意把全部的现金资产放在银行——因为安全。我妈妈就是这种“投资者”，假设她有足够的现金资产的话，她会把所有的钱放银行活期，顶多可以说她放一年定期。至于通胀之后会带来多少影响，她是不关心的。假设通胀可以让这些现金贬值10%，那么深入和她聊一聊，是否接受本金10%的损失，她也可以接受。那么就有切入点了，这些10%的本金，为什么不用这本来会损失的钱，去换取高一点的收益。这里就用到加权了。

假设100万现金

before：全部在银行，一年定期，利率1.95%，整体年化收益率也是1.95%

after：90%依然在银行一年定期，10%的资金投入小她一年期8.3%，这时候年化收益率是用加权平均算法去计算的。综合年华收益率=（100万*90%*1.95%+100万*10%*8.3%）/100万=2.585%

这个操作，让收益率提高了32.5%

所以，资产配置的魅力，也是加权算法的魅力——按照自己可以接受的比例、通过科学配置必须的产品、在保障资金使用需求的同时又获得了更好的收益

二、为什么需要资产配置？

做任何事，都有自己的原因，资产配置自然也有它的必要性。当我们一头撞入理财领域，开始知道应该提高收入，提高储蓄……每个人都有个美好的愿望是让资产稳健增长。

资产配置的目的，其实也是稳健增长。

稳步增长

把这个词拆分开：

稳健——意味着需要降低风险值

增长——意味着我们要提高资产收益率

资产配置是把资金分成若干份，按照不同比例放入不同风险值和不同收益率的产品。第一部分提到的加权平均算法，就是可以降低综合风险值，并提高综合收益率的算法。

风险值的计算：风险，这么玄乎，有没有计算的公式？有的，企业风险管理体系中，是有一个算式去计算风险值进行排序的，风险值=风险影响*风险发生概率。这里，风险影响就是该风险100%发生后对你的影响，在资产配置里面，这个风险影响就是我们投入该产品的本金，发生了损失全部的本金。举个例子来计算：

100万现金

50%放入银行存款，风险影响50万，风险发生概率1%，风险值0.5万

30%放入股市，风险影响30万，风险发生概率50%，风险值15万

20%放入网贷，风险影响20万，风险发生概率20%，风险值4万

综合风险值=有可能带来的本金损失=0.5万+15万+4万=19.5万，就是说这个配置里面100万有可能有19.5%的本金受到损失。银行风险测评里面有一道题问可以接受多少比例的本金损失，其实是这个值。所以你看，这个配置里面，最高的风险发生概率50%，配置之后，这个比例降低到19.5%

换言之，再来看收益率

50%放入银行存款，收益率1.95%

30%放入股市，收益率15%（？）

20%放入网贷，收益率8.3%

综合收益率7.135%。通过配置，最低收益率只有不到2%，我们承担了19.5%的风险，让收益率提高了3.66倍。你愿意吗？我是愿意的。

因为资产配置具备如此显著的作用，降低风险，提高收益率，所以非常有必要。

三、科学的资产配置是怎样的？

资产应该按照怎样的比例分配到哪些类型的产品？有更科学一点的依据吗？自然是有的。大家一定听过标准普尔的家庭资产配置。标准普尔(standard & Poor's)是全球最具影响力的信用评级机构，标准普尔曾调研全球十万个资产稳健增长的家庭，分析总结出他们的家庭理财方式，从而得到标准普尔家庭资产象限图。这个比例被公认为最合理稳健的家庭资产分配方式。这分配里面，认为家庭资产应该分入四类产品，分别是要花的钱，保障的钱，保命的钱，以及生钱的钱。

比例如下——

要花的钱：10%

保障的钱：20%

保命的钱：40%

生钱的钱：30%

不过，综合咱们所处环境的特点，我把这个图做了一些修改：

这里的资产可以暂时以现金资产来理解。

【要花的钱】比例肯定不一定是10%，这表示现金资产是30个月-60个月支出，小她的许多财蜜不仅如此啦~所以还是3-6个月备用金为主，目的是可以随时支取，且不损失收益

【保障的钱】我猜想国外的保障环境和产品很完善，所以这部分配置了20%这么高，但对天朝来说，我认为用年收入5%-10%的年收入去配置满足保障功能的产品是足够的。

【保命的钱】很明显，这部分产品重在保本，这部分资产的用途一般是养老金、孩子教育金，建议不低于资产的40%

【生钱的钱】这部分产品，就是用高风险去博取高收益的钱了，这个比例我认为是不高于资产的30%。还记得6-7月份，小她CEO车大大在他的公众号给大家的建议也是这样。这个比例还可以参考 系列文【9】衡量家庭财务状态的几个指标里面的高风险80法，就是投资高风险产品的上限比例=（80-年龄），例如30岁，投资高风险产品上限是50%。

家庭配置是好东西，希望大家都认识到它的好。具体的配比，还需要综合考虑各自的风险偏好、年纪、家庭结构去权衡。

撒花，这个系列更新完了~~感谢@有吸管咩 的心有灵犀和付出，感谢这么多财蜜的支持，遇到哪些问题，依然可以继续和我们探讨哦。