这种基金在2018年盈利了5%~36%
2018年的市场,全球90%的大类资产都是负收益,但是国内的债基却是一枝独秀,给人带来惊喜无限~分别来看看他们在2018年的表现吧:
1、短债:这种产品波动非常小,可以说是货基增强版,今年的平均收益是4.59%,前10名的短债都在5%以上,差异比较小。
52周基金挑战里的 $金鹰添瑞中短债A (代码 005010)和 $嘉实超短债 (代码 070009)就在top10内哦~
排名 | 代码 | 基金名称 | 2018年收益 |
1 | 004614.OF | $鹏扬利泽A | 6.05% |
2 | 000084.OF | $博时安盈A | 5.94% |
3 | 002920.OF | $中欧短债A | 5.87% |
4 | 004615.OF | $鹏扬利泽C | 5.78% |
5 | 000085.OF | $博时安盈C | 5.50% |
6 | 005010.OF | $金鹰添瑞中短债A | 5.39% |
7 | 002865.OF | $广发安泽短债C | 5.31% |
8 | 002864.OF | $广发安泽短债A | 5.26% |
9 | 070009.OF | $嘉实超短债 | 5.24% |
10 | 001941.OF | $融通通源短融B | 5.13% |
2、中长期纯债:顾名思义是全部投资债券的基金,但与上面的短债不同,对利率的变化更敏感一些,因此波动略大一点。
在18年利率下行的环境下,债券价格走高,因此中长期债券的收益都不错,平均在6.06%。top10的纯债收益都在10%以上。
排名 | 代码 | 基金名称 | 2018年收益 |
1 | 000345.OF | $鹏华丰融 | 16.79% |
2 | 003324.OF | $东方永兴18个月A | 14.09% |
3 | 004400.OF | $金信民兴A | 13.97% |
4 | 003325.OF | $东方永兴18个月C | 13.62% |
5 | 004401.OF | $金信民兴C | 13.60% |
6 | 002342.OF | $融通增益A | 12.74% |
7 | 161603.OF | $融通债券AB | 12.20% |
8 | 161693.OF | $融通债券C | 11.71% |
9 | 000430.OF | $易方达聚盈B | 11.68% |
10 | 005072.OF | $中银丰进定期开放 | 11.49% |
3、一级债基:与纯债大体是相同的,但是会投资股票一级市场,可以参与股票打新。2018年一级债基的平均收益是4.66%,top10的收益在8%-10%不等。
排名 | 代码 | 基金名称 | 2018年收益 |
1 | 000186.OF | $华泰柏瑞季季红 | 10.72% |
2 | 167501.OF | $安信宝利 | 10.37% |
3 | 000130.OF | $大成景兴信用债A | 10.10% |
4 | 090002.OF | $大成债券AB | 10.06% |
5 | 092002.OF | $大成债券C | 9.73% |
6 | 000131.OF | $大成景兴信用债C | 9.67% |
7 | 001976.OF | $海富通一年定期开放C | 9.56% |
8 | 161716.OF | $招商双债增强 | 9.30% |
9 | 161614.OF | $融通四季添利 | 8.88% |
10 | 217022.OF | $招商产业A | 8.64% |
4、二级债基:80%的投资到债券,但是可以有20%的仓位可以买股票,所以它比纯债基金风险更高一点。可以看到,今年股市的下跌对二级债基整体收益都有负面的影响,平均收益-0.28%。
当然股市向好的时候,二级债基又会相对于纯债来说更加诱人。top10的债基则是精选到了一些涨幅不错的个股,收益也不错。
排名 | 代码 | 基金名称 | 2018年收益 |
1 | 320021.OF | $诺安双利 | 35.94% |
2 | 000674.OF | $中海惠祥分级 | 11.91% |
3 | 000676.OF | $中海惠祥分级B | 11.21% |
4 | 050016.OF | $博时宏观回报AB | 10.72% |
5 | 050116.OF | $博时宏观回报C | 10.22% |
6 | 485111.OF | $工银瑞信双利A | 9.61% |
7 | 003198.OF | $光大安诚C | 9.61% |
8 | 485011.OF | $工银瑞信双利B | 9.17% |
9 | 003471.OF | $新疆前海联合添鑫A | 9.13% |
10 | 003197.OF | $光大安诚A | 8.82% |
5、可转债基金:是一种配置风险更大的债基,因为它配置的债券不仅具有债性也具有股性,会受到股票市场涨跌的影响。
在股市上涨的时候,可转债的涨幅非常吸引人,在股市下跌的时候,可转债也会有一定的跌幅。18年可转债平均下跌9.88%。前10名也都是下跌状态。
排名 | 代码 | 基金名称 | 2018年收益 |
1 | 519977.OF | $长信可转债A | -3.49% |
2 | 519976.OF | $长信可转债C | -3.90% |
3 | 161624.OF | $融通可转债A | -5.40% |
4 | 161625.OF | $融通可转债C | -5.78% |
5 | 004993.OF | $中欧可转债A | -6.61% |
6 | 004994.OF | $中欧可转债C | -6.99% |
7 | 003401.OF | $工银瑞信可转债 | -8.04% |
8 | 003511.OF | $长盛可转债C | -8.10% |
9 | 000297.OF | $鹏华可转债 | -8.64% |
10 | 003510.OF | $长盛可转债A | -9.12% |
不过,从整体来看,可转债是有债底的,在熊市跌幅有限,在牛市会有比较强的爆发力,可以说是一种下跌有限但上涨无限的投资品种。
▲整体来讲,债基有什么样的特点呢?
首先,债券基金是一种低风险的投资产品,在整体投资中是有很好的配置价值的。
如果我们用一个债券市场代表性的指数来看,可以看出它是波动小且长期向上的趋势:
自2003年至今,中证全债指数平均每年上涨5.59%(单利)。无论任何时点买入,最大的浮亏也不会超过5.64%。因此我们可以知道,债券市场一个较大的特点就是低风险、低收益,是一种类固定收益的资产。
除此之外,从历史上看,债券也跟股市有一定的负相关性,或者说跷跷板效应。在过去12年里,当股市低迷时,同期债基投资回报可观。债券是跨周期资产配置不可或缺的一部分。
However,尽管低风险低收益,债券市场仍然有牛熊市之分。下图为中证全债指数在各年度的收益情况。2008年中证全债获取了15.66%的收益,而2007年却亏损了2.36%。
所以可以看出,债基在熊市尽管并不会让本金缩水太多,但仍然会损失资金的机会成本;但是,在牛市也是能够获取不低的收益的。
▲那么,配置债券基金需要怎样选择时机呢?
债券市场的表现主要与市场利率相关,因此,我们可以根据市场利率的表现,来决定债券投资的时机。
参考10年期国债到期收益率:
◆在国债收益率单边下跌的年度,中证全债年度收益较高;
◆在国债收益率单边上涨年度,中证全债年度收益率较低或者为负,并且有明显的均值回归特点。
所以,在国债收益率比较高,大概率会下行的时候,可以配置债券;而国债收益率比较低,大概率会上行时,可以考虑卖出。
▲债基现在适合投资吗?
目前国债到期收益率的情况,仍然处于下行通道中,在连续降准,货币宽松的大背景下,市场的预期是债市仍然在慢牛格局中。所以目前,是可以考虑配置债基的哦~
▲我该怎么选债基呢?
在面对具体产品的时候,除了根据上面各种类型的债基来考虑相应的风险之外,还应该考虑基金的规模和费用;一般可以选择规模在1-100亿左右,费用较低的基金即可。
在最后,小秘书也给大家推荐一些不错的债基哦,可以考虑入手:
1、短期的纯债基金
$金鹰添瑞中短债A (代码005010)
$嘉实超短债 (代码070009)
她们也是小她的52周基金挑战选择的产品,如果是以攒钱为目的,不愿意承担太大的亏损风险,又不满足于货币基金的收益,那么参与52周是一个很好的选择。
2、中长期债基,可以考虑以下产品:
$大摩纯债稳定增利 (代码000064)
$华泰柏瑞稳健收益A (代码460008)
$富国信用债A (代码000191)
$广发双债添利A (代码270044)
$易方达高等级信用债C (代码000148)(若持有时长不超过30天,则赎回费用较高)
$博时信用债纯债A (代码050027)(若持有时长不超过2年,则赎回费用较高)
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