她理财

登录 注册
#【专栏】阿雅论投资

来自基金可以这么玩・165篇帖子・9380人参与

发帖
阿雅1117

收息股2,踩中了佩琪却不涨的猪肉股

阿雅1117
阿雅1117   阿雅1117 2019-04-17 14:01 阅读(1897)

我声明,不荐股,别买,我最近卖掉了,原因是调仓。

同时,我不提供买点。2400喊你们加仓,有几个人听了。到3200来了问我买啥,我怎么说,我只能说你们好好选。

~~~~~~~~~~~~~~

上次说到收息股,其实收息股有很多,比如很多银行也是不错的收息标的,但是呢,有个问题,银行是杠杆企业,所以杠杆企业都应该小心。加上银行收息是明牌,我就没说,如果你们喜欢,下次组织一期。

~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~

晒仓,上周基金无操作,股票买了一点卖了一点



~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~

估计知道的小伙伴都知道我今天要说哪只。

对了,就是那只双汇发展

一、企业画像

行业:食品制造
细分行业:肉制品
市场占有率:38%

双汇发展是中国最大的肉制品加工企业在全国18 个省建有30 多个现代化的肉类加工基地和配套产业形成了养殖饲料屠宰肉制品加工新材料包装连锁商业等完善的产业链年产销肉类产品300多万吨年生猪屠宰产能达到2300 万头拥有近百万个销售终端2017 年12 月第十一届中国品牌价值500强榜单揭晓双汇以品牌价值606.41 亿元再度上榜连续多年保持中国肉类行业第一。

恩,妥妥的猪肉股吧,结果非洲猪瘟只有它挨打,猪周期没有它吃肉的份。

二、核心竞争力

上两张图

第一张是双汇,第二张是伊利。

双汇有多牛呢,它的ROE是令人恐怖的37.88%,重点是它的周转率是2.15。

对比的是伊利股份的23.07%和1.63。伊利的估价是29.16,双汇是多少呢?18倍。

当然你要说,牛奶天天,火腿肠不是天天吃的,何况泡面也被外卖打的要死。何况是泡面好朋友呢?

但是双汇不只是买火腿的呀,双汇也杀猪,这就是为啥非洲猪瘟,双汇受伤的原因了——没有佩琪可以杀,资产空着也是要折旧的。

2018年公司实现营业总收入489.32亿元同比2017年下降3.25%

四季度来实现收入122.77亿元同比下降7.26%

总之18Q4的收入受到非洲猪瘟的影响屠宰和肉制品外销量都受到了一定的负面影响但是利润层面由于跨区域之间的高价差屠宰利润率反而大幅提升导致利润受到的影响不大。

但是,营收的下降是市场不乐意看见的,这也就是双汇不怎么涨的原因

三、股息率

双汇的股息率是很好看了

年中刚分了0.9,马上又分0.55,一年利息拿1.45,相对于27元的股价,差不多是5.3%的股息率。而且双汇历年也是高分红的。所以也是一只不错的收息股。图中可见股利支付率基本在80%左右。

四、风险

双汇的低温产品一直不怎么给力,说了好多年的史密斯品牌,总是不那么能打。

没有好故事就没有好价格,这也是双汇没有好价格的原因,毕竟伊利的产品线上的高端产品还是很能打的。

重资产。不过这也是护城河

火腿肠已过成长期,史密斯不能打。

看下三年营收就知道,2016年518.45亿元2017年505.78亿元2018年489.32亿元。所以年初至今其他公司绝大多数都有40%以上的涨幅但双汇发展只有10%左右的涨幅。

这种收息股的买点就是被误杀的时候。或者等待低温产品销量的时候。

以上。


只看楼主
全部回复(14)

回复楼主

回帖

扫码下载

APP

iOS • Android

想理财却无从下手? 打开应用
通俗实用的理财课程