论坛里很多人在讨论挣够多少钱就退休的话题，有人说500w，有人说1000w。那么，这么多的养老钱我们该如何打理呢？有没有可靠安全的投资渠道呢？

关注基金圈儿的小伙伴，最近可能经常看到“养老目标基金即将面世”的新闻，目前有29只养老目标基金通过评审答辩并获取反馈意见，不久后我们就能买这个新类型的产品了。那么，

                                                         什么是养老目标基金？

                                                    和普通的公募基金有啥区别？

                                                         养老目标基金怎么选？

正好我在搜集这方面的资料，今天就和大家聊一聊养老目标基金。

1、什么是养老目标基金？

我们要先明白我国的养老保险体系构成，目前有基本养老保险（就是我们每月缴纳的社保）、企业年金、商业养老保险三项。

如果我们退休后仅依靠基本养老金（社保），生活质量会明显下降。因此，补充养老金收入非常重要，像企业年金、商业养老保险、养老目标基金就属于这类。

但企业年金普及率低，不是所有企业都有，而且投资产品个人也几乎没用话语权；商业养老保险风险较低、收益也较低，普及率也不高。

养老目标基金未来将提供不同风险收益的产品，而且投资者能自主选择，可以和其他补充养老金互补。

2、和普通公募基金有啥区别？

养老目标基金，属于一种创新型的公募基金。官方定义，它以追求养老资产的长期稳健增值为目的，鼓励投资人长期持有，采用成熟的资产配置策略，合理控制投资组合波动风险的公开募集证券投资基金。

温泉给大家说直白点：

一方面，采用FOF（基金中的基金）运作形式，其他公募基金是直接买股票、债券，养老目标基金则是买入一篮子其它基金，优中选优，分散风险，均衡配置；

另一方面，有一定封闭期，鼓励长期持有。

这两个特点也是由养老钱的特点决定的，毕竟这是我们的保命钱，还考虑到是长线投资，稳健是第一位。

3、养老目标基金怎么选？

养老目标基金主要有两种可选：目标日期基金和目标风险基金，这两种在国外发展的比较成熟。

目标日期基金，以我们的目标退休年龄命名，如“目标日期2050基金”， 是为将在2048年至2052年退休的人群设置的，一般5年设置一个基金，类似的还有“目标日期2040基金”、“ 目标日期2045基金”。它的特点是，一开始权益类配置高、随着年龄增加，管理人会加大固收类配置，也就是风险越来越低，这种就属于那种一站式养老的， 如果我们没有经验或者没有精力管理，这种很适合。

目标风险基金，指投资者根据自己的风险偏好，选择适合的目标风险基金投资，在持有期间，投资组合基本固定不变，风险从高到底依次有：成长型、稳健型和保守型。这种产品要求投资者有一些经验，还要清楚自己的风险偏好，需要自己根据年龄变化调整所选产品。

其实关于养老目标基金的知识还有很多，今天只是带大家有个初步了解，后续有机会咱们可以继续讨论。