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丸丸子

投资中,到底该如何做好仓位管理?

丸丸子
丸丸子 丸丸子 2022-06-23 18:47 阅读(763)

我一直都觉得,在投资中能做好仓位管理的人大多都可以笑到最后。

因为很多时候,我们明明知道这只基金还有机会,但就是没钱补仓,只能生生错过加仓的好时机。

所以,做好仓位管理一定是投资中最重要的课题之一。

那什么是仓位管理呢?

简单说就是,我们手中投资的钱,该如何在现金和基金中动态调整的问题。

我们都知道,从历史数据来看,相比混合型基金、债券基金、货币基金而言,股票型基金是表现最好的资产,只是波动比较大。 

但全部配置股票型基金又会遇到两个问题:

首先,投资股票型基金的钱,必须是长期不用的,比如3-5年。

其次,如果市场出现30%-50%的下跌,你的亏损或浮亏,不会影响你的生活,也不会对你造成较大的心理压力。

所以,如果你不能做到长期趴在里面不动,或者不能做到涨跌无动于衷,那最好的方法,还是要控制我们在股票型基金上投资的占比,也就是仓位管理。

考虑到债券型基金长期波动较小,且收益不至于太差,因此可以作为我们仓位管理中,现金部分的替代。

仓位管理的基本原则很简单,就是高位轻仓低位重仓永不满仓或空仓

所谓高位轻仓,是指在市场的上涨过程中,我们要逐步止盈我们的部分盈利。

所谓低位重仓,是指在市场的下跌过程中,我们要逐步加仓,用更便宜的价格积累筹码。

所谓永不满仓或空仓,是为了在市场的持续上涨中,不至于因完全踏空而焦虑;在市场的持续下跌中,不至于因没有现金而痛苦。

当然,仓位管理意味着,我们无法满仓获取市场上涨的收益,但也避免了满仓遭受下跌的损失。

对于投资而言,收益和风险本来就是同源的。希望只有收益,没有风险,显然是不现实的。

既然我们选择做仓位管理,就意味着,我们无法忽视风险带来的影响,即使为此损失一些收益,也是值得的。

而且,如果我们能够坚定执行仓位管理的原则,那我们就能够克服“追涨杀跌”这一人性的弱点,在投资的道路上走得更稳,也走得更轻松。

在实操层面,有一种简单有效的方法可以作为参考。

市场低估值区间,只加仓,不减仓;市场高估值区间,只减仓,不加仓。

至于市场估值适中的区域,择机处理即可,现金太多,就继续加点;盈利比较多,也可以适当减点。

这一方法,比较适合风险承受能力相对大一些的投资者。因为,在市场仍未高估的情况下,仍然会出现一定幅度的回调。

而且,随着过去几年结构化行情的演绎,不同板块的估值水平差异性比较高,因此要对持仓基金重仓股的估值水平,有一个大概的认识,以便做出正确的决策。

那么对于指数基金而言,可以参考中签啦小程序中的估值情况~

指数估值一览表

你对自己的投资做过仓位管理吗,现在是属于轻仓、重仓,还是满仓呢,评论区聊聊吧!


6月23日:

中概互联亏损20.49%;恒生科技亏损12.66%

稳住,我们能赢!

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