最近，全国各地都在优化疫情防控措施，可以说「口子是一点一点放开了」。

像今天北京发布了最新政策，去商超、办公楼都可以不查核酸了，的确是一个风向的转变。

但对应到A股市场中，却出现了不太好理解的现象。

就比如说，像一些药房、抗原检测概念出现大幅回调。

丸子找了一圈原因，主要可能集中在这3个方面：

第一，A股的传统就是炒预期。

在之前，一直都预期说要放开，所以就可以一直炒作。

可一旦政策落地，炒作的空间就没有了，直接利好转利空兑现。

第二，前期炒作的位置有点高了。

像医药相关板块，前段时间一直都是市场主线，很多个股涨幅都比较高了。

所以，有一些资金就有落地为安的想法，短期就有获利卖出的压力，以至于板块内部开始出现分化。

第三，专家建议不要大量囤药。

经济日报发文称《防疫类药品销量上涨，有必要囤药吗？如何合理用药？》

文中，首都医科大学附属北京天坛医院药学部副主任杨莉表示：

目前发现的新冠肺炎病毒的新增感染者中，更多是无症状感染者。

无症状感染者在隔离医学观察期间未出现相关症状或体征，则保持适度休息，多饮水即可，不需要用药及任何其他治疗措施，按目前政策只要做好隔离，避免传染即可。

专门针对新冠肺炎自行备药，特别是大量囤积特定药物的意义不大。

以上这三点或许就是这两天医药概念出现调整的原因，但丸子认为，医药中期来看依旧会有空间，后面需要关注的就是业绩了。

与医药的调整不同，周二市场上更为亮眼的存在则是大消费板块。

其中，以白酒涨势最为喜人：

上涨的直接逻辑在于疫情相关政策放松后，会有促进消费显著回升的预期。

只是按照海外的情况来说，刚开始放松后，会进入一段时期的混沌期，这段时间对消费的促进不仅不会提升，还会降低。

最简单的理解方式就是：短期内，你是否敢去人流密集的地方进行消费呢？我是有点不太敢，感觉还是挺危险的。

所以，政策放松后，虽然会对消费这类板块有较大的修复空间，但短期内消费复苏可能要慢一些。

可见当前市场更多是一种轮动行情，并且轮动的速度非常快，那对这样的行情来说，更好的方式其实是等待。

因为无论是什么样子的风格，在这段期间可能都会有一个不错的收益表现，就算某种风格短期内落后了，后面可能也会补涨，所以我们没有必要跟着市场去追逐短期领涨品种，拿好自己手上的标的更为重要。

除了政策利好以外，最近很多海外机构也都纷纷表示看好中国经济的复苏。

就比如说，大摩在12月4日发布的报告中显示，将中国股票评级由“持股观望”上调至“增持”，这是自2021年1月以来，时隔近两年，大摩首次上调中国股票评级。

该报告还表示，中国股票新一轮牛市周期正在开启。

不是牛市这就不好说了，但现在情况的确开始发生变化，或许我们可以开始期待春天了。

最后，大家还可以重点关注一下本月要召开的经济会议，里面的一些产业政策定调，可以为未来一年的行业投资做出一定指引。

12月6日：

中概互联亏损-19.4%；恒生科技亏损-9.23%

坐等回本

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