大家在各种平台挑选产品时，是不是被各样的收益率所困扰，面对琳琅满目的理财产品，什么年化收益率、预期收益率、七日年化，是不是常常一头雾水？还有那看起来收益数字最大的产品，是不是它的真实收益率就一定最高？今天咱们就一起看懂它们。

【年利率】年利率是最简单的概念。是指一年的利息与本金的比率，是由央行、银行等部门事先确定好的，固定不变的利率。比如活期存款利率、定期存款利率、贷款利率。

比如银行一年定期存款利率是2.1%、六个月是1.8%、三个月是1.5%。

则：存1万元定期一年，可获得利息10000x2.1%=210元

存1万元定期六个月，可获得利息10000x1.8%÷2=90元

存1万元定期三个月，可获得利息10000x1.5%÷4=37.5元

定期存款的特点是固定收益，到期该多少💰给你多少💰。但前提是固定期限，也就是你想获得这个收益，时间是受限制的！

【年化收益率】是以年为单位来计算理财产品的收益率。其目的是为了统一标准，方便比较。

通常，净值型产品都会定期披露净值，披露频率可按日、周、月、季。因此，近7日/1月/3月/6月年化，指的就是到净值发布日当天止，算出这款产品相应时间段（如7日/1个月/3个月/6个月）的收益率，再对这个收益率进行年化折算。

这相当于从不同时间维度给理财业绩提供若干度量标尺，用以辅助投资者做投资决策。

举个例子假如某产品9月30日的净值是1.110，8月30日的净值是1.105，6月30日的净值是1.090。

计算【近1月年化收益率】：首先，算出该产品近1个月的收益率：(1.110-1.105) ÷1.105x100%=0.45%

然后，把这1个月的收益率折算为年化。一年有12个月，假设每个月都是这个收益率，那么，该产品一年的收益率为：0.45%x12=5.40%。这就是近1月年化收益率。

计算【近3月年化收益率】：首先，算出该产品近3个月的收益率：(1.110-1.090) ÷1.090x100%=1.83%

然后，把3个月收益率进行年化折算。如果将一年按照3个月来划分，则共有4个3个月。假设每3个月都是这个收益率，那么该产品一年的收益率为：1.83%x4=7.32%。这就是近3月年化收益率。

【七日年化收益率】说七日年化收益率之前，我们先来谈一谈同样出现在理财产品中的词：每万份收益。

每万份收益全称为每万份基金单位收益，是指把货币基金每天运作的收益平均摊到每一份额上，然后以1万份为标准进行衡量和比较的一个数据，它是具体每天计入投资人账户中的实际收益。

通俗地说就是每1万份基金（也就是1万元）在当天的实际收益，折算成收益率，比如，万份基金单位收益100元相当于日1%的收益率。（收益100元÷本金10000x1天=1%）。

再比如说，余额宝2018年5月18日每万份实际收益为0.9994元，也就是说，每1万元当天的收益为0.9994元。如果你持有50万份，那么当天的收益就是50x0.9994元=49.97元。

理解了每万份收益，七日年化收益率，就不难了。

我们来把七日年化收益率，拆分成“七日”、“年化”和“收益率”这样三个词来理解：“七日”和“收益率”很好理解，就是七天和金融产品的收益率，“年化”的意思就是以一年为周期来表达产品的收益情况。

但是“七日”“年化”“收益率”这几个词连在一起是个什么概念呢？我们不妨将“七日”这个周期缩短，缩短到多少呢？计算收益的最小单位就是一天了，所以用一天为周期是最直观明了的，这样我们就可以理解：年化收益率实际上是用一天的收益率乘以365天得到的，那么，七日年化收益率就是我们用连续7天的每日年化收益率来求和平均后得到的。

有了七日年化收益率，我们就可以根据这个收益率来大致测算一下产品的年化收益，作为我们投资某种货币基金或类似金融产品的参考。

【预期年化收益率】年化收益率是将日收益率、周收益率、月收益率之类的换算成一年的收益率。

如月收益率为0.5%，则年化收益率为0.5%x12=6%

“预期”二字代表此收益率只是期望达到，不是固定的。主要用来衡量理财、基金等浮动收益类产品。

【预期年化】和【年利率】有什么区别呢？

区别在于前者是理论上的，通过一定方法测算出来的，跟实际的不保证相符。而后者是人为规定的，跟实际的100%一致。比如某产品期限60天，预期年化收益3.5%，投资10万，则产品预期收益=100000x3.5%x(60÷365)=575元。

【成立以来年化收益率】这个指标衡量的是过去（从产品成立到现在)的收益情况。如果产品成立了半年，这半年来收益率为2%,则按上一页的方法转化为成立以来年化收益率2%x2=4%。如果产品成立了3年了，3年来总收益率15%，则成立以来年化收益率为15%÷3=5%。

成立以来年化跟预期年化有什么区别？

前者是站在现在看过去，后者是站在现在看未来。虽然过去的收益是真实实现的，但是也不能代表未来，只能作为参考。

【实际年化收益率】这个指标衡量购买的产品到期后，实际到手的收益率水平。可以帮助我们甄别产品是否“优秀”，如果实际收益率相比预期收益或业绩比较基准差太多，则可以考虑是否继续购买。比如产品A投资10万元，90天到期后获得收益1500元，则可以计算出该产品的实际年化收益率为1500÷1000000÷9x365x100%=6%

【业绩比较基准】这个指标是产品管理人根据产品说明书约定的投资范围及投资策略，结合市场环境因素进行测算而得出，是管理人基于理财计划收益风险特征、投资策略、过往经验等因素对理财计划业绩设定的投资目标，作为产品未来收益的“小目标”，不代表理财计划的未来表现和实际收益，也不构成对理财计划收益的承诺。

在瞬息万变的市场上，一款产品实际的收益可能高于业绩比较基准，也可能低于业绩比较基准。通常，理财产品的业绩比较基准有两种展现形式，单一值和区间值。单一值，如业绩比较基准3.8%；区间值，如业绩比较基准3.2%-4.2%。

看了这么多收益率的计算方式，可能还是有投资者会疑惑：这么多指标，在挑选产品时，究竟该参考哪一个？

让我们来划一下重点：

如果您计划中长期持有（6个月以上），重点看：业绩比较基准+近一年收益率+成立以来年化（如有）；

如果您计划中短期持有（1-6个月），还要记得关注产品短期的收益表现。