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#【专栏】酱婶聊股债

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酱婶

一个量化微盘股指数

酱婶
酱婶   酱婶 2025-02-05 21:16 阅读(885)

指数

中证360互联网+大数据100指数是由大成基金管理有限公司定制开发的量化策略指数。据说大成基金、奇虎360和中证指数一起搞出来的,但现在中证指数官方介绍中没提到360了。

这个指数选取的是具有“互联网+”概念的股票,再根据规模因子、成长因子、质量因子、反转因子和搜索因子计算相应评分,将各因子评分相加所得的和为综合评分,选取综合评分最高的 100 只证券作为指数样本。

互联网+是个非常模糊的概念,家里拉根网线都能算互联网+了,所以这个概念的股票啥都有,不过信息科技行业是最重仓的,仓位在54%,其他行业才仓位都较轻。

这个指数成分股100个,每月调仓一次。

按2024年12月31日的数据,这个指数市值最大的成分股是187亿元,最小的12亿元,平均市值45亿元。也算是个跟踪微盘股的指数了。最近五年,这个指数的年化收益率是18.4%,翻倍了。


基金

跟踪中证360互联网+大数据100指数的基金只有大成360互联网+大数据100A (002236)和大成360互联网+大数据100C (003359),这是大成基金定制的,肯定也只有大成基金在用。

大成360互联网+大数据100A (002236)成立于2016年2月3日,至今总收益率143.94%;C类晚了一年,2017年1月18日成立的,至今总收益率106.52%。

因为指数每个月都调仓,操作越多跟踪误差越大,基金跟踪误差将近5%。

大成360A的正常申购费是1.2%(普遍一折优惠),持有7天~1年的赎回费是0.5%,1年~2年的赎回费是0.25%,2年以后0赎回费。

C类没有申购费,持有1个月后没有赎回费,但销售服务费高达0.6%/年。

虽然看上去跟踪误差挺大,费率也贵,但相比$诺安多策略、大成景恒这些主动型的基金,这个费率低很多啦。


A和C

如果计划持有1年内,那C类划算一点。

如果计划持有1年以上,那A类划算一点。

这个基金的起落非常大,比如2024年上半年就下跌超过20%了。还是需要用闲钱投资,不然碰到行情不好又急需钱,就难搞了。

大家好,我是酱婶,常驻她理财。文中观点只是个人看法,不是投资建议!感谢阅读,欢迎留言交流!

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