随着降准降息的落地，各大银行也下调了存款利率。

从最新的人民币存款利率来看，一年期定期存款利率直接跌破1%，来到0.95%，活期利率更是下调至0.05%。

这意味着什么呢？

两年前把200万存在银行，存1年能拿到近60000元的利息。

现在同样200万存在银行，一年期利息只19000元，存两年期也只有42000元。

之前网上那些“手握200万，靠利息躺平”的人，恐怕要哭死了吧，本想着靠利息过日子，结果利息没了……

利率下降，这个趋势是全球性的。

主要是因为经济下行压力大，通过降低利率来刺激社会消费、投资欲望，从而刺激经济增长。

（说白了就是希望大家别把钱放在银行了，该花就花，该投资的投资，让钱流动起来。）

但是，当单纯的降息已经无法刺激经济的时候，零利率甚至负利率就会出现。

比如一些欧洲国家，把钱存进去不仅没利息，还要倒贴管理费给银行。

在这个过程中，再考虑通胀的情况，如果资金只放在现金类资产中（包括银行定期存款、大额存单、货币基金、现金类理财产品等），普通人的财富缩水也是难以避免的。

最近这段时间，她姐在社交平台上看到很多类似的提问帖👇

对于习惯把闲钱存银行的朋友来说，如果贸然进入股票、基金、黄金等波动较大的产品中去，由于缺乏认知和相关经验，资金大概率面临较大的波动和亏损。

所以在利率下行周期里，已知追求“无风险收益”已不可行，那么普通人就要把陆续到期的存款资金进行再分配，构建“攻守兼备”的资产组合，平衡收益与风险。

我们可以尝试把钱分成四份（配置比例仅供参考）

第一份：随用随取的活钱（3-6倍月支出）

可以放这里👇

货币基金&现金类理财产品

年化收益率1.2%-2%之间，流动性强，资金安全，适合短期闲置资金或应急资金的储备。

第二份：低风险做基石（40%-50%）

可以放这里👇

国债

尽管收益率也在走低，现在3年期1.93%，5年期2%，但也只有它能大大方方的称为无风险资金，适合追求绝对安全的投资者。

购买国债后，即使市场利率波动，其固定的票面利率也能保证投资者在到期后获得稳定收益。

若投资者在持有期间有资金需求，可以提前兑付，按持有期限对应的利率档次计息，在一定程度上兼顾了流动性。

银行存款

虽然被很多人吐槽利率太低了，但是存款也给了我们50万以内的保本承诺，只从资金安全的维度来看，也可以继续买一些。

如果资金量比较大，可以关注大额存单或各家银行推出的特色存款产品。

或是采用一些比较灵活的存款方法，比如“阶梯存钱法” ：

假设有10万元打算放在存款产品里，阶梯存钱法可以把钱分成3份：

3万元存一年期 ，资金灵活应对变化；

3万元存二年期 ，平衡收益和流动性；

4万元存三年期 ，提前锁定收益率，保证资金的稳定增值。

理财险保险

比如增额终身寿险、年金险、分红险，长期复利依然可以维持在2.5%-3%左右，而且能锁定终身收益。

以增额终身寿险为例，具有保额和现金价值逐年递增的特点，在利率下行中，锁定的利率能有效抵御市场波动风险。

而且通过减保等方式，还可以灵活支取现金价值，满足不同阶段的资金需求，如教育金、养老金等规划。

纯债基金

纯债基金以国债、金融债和信用债为底层配置，不参与股票市场投资，避免了股市大幅波动带来的风险。

收益主要来源于债券的利息收入和债券价格波动带来的差价收益。

在市场利率下行时，债券价格通常会上涨，从而推动基金净值上升，为投资者带来收益。

根据持仓债券久期情况，纯债基金又分为短债基金和中长债基金，但从低风险的配置角度看，更推荐短债基金。

由于持仓债券的整体久期不超过1年，因此净值波动平稳，一般最大回撤不超过1%，收益普遍是存款利率的1.5-2倍左右。

比如她理财「百万计划」中的小债宝，底层资产就配置了高仓位的纯债基金，而且大部分都是短债基金，稳稳地很安心。

更多低风险低波动产品看这篇：低风险低（无）波动的产品有哪些？

第三份：中风险助力长期增值（30%-40%）

可以放这里👇

权益类基金（如宽基指数基金、股票型基金、基金投顾产品等）

尽管市场波动大，但不可否认的是，权益类资产长期看仍是普通人财富增值最好的工具之一。

你可能会有疑问：为什么权益类基金会出现在中风险类别中？

因为操作方式和投资周期的不同，对于风险的感知也会是不一样的。

想弱化此类资产的风险，要注意以下三点：

一是，坚持长期视角，短期投机风险大；

二是，通过专业机构间接参与市场，降低个人投资风险；

三是，任何时候都要控制好仓位，不满仓梭哈。

从具体的操作层面看：可以直接定投指数基金（场内ETF或场外指数联接基金）或主动管理型基金（如股票型/基金投顾产品）。

比如她理财「百万计划」中的小股宝，配置了高仓位的权益资产，但整体波动率较低。

债券基金/固收+基金

这里的债券基金指的是长债基金，追求票息更高的债券，同时基金经理希望尽量把握一些利率下行的波动收益，因此长期年化收益率一般能达到3%-5%，但需要承受比短债基金略高一点的波动幅度。

固收+基金，“固收”部分就是我们熟悉的债券资产，风险相对比较低，目标是稳；

少部分的“+”，+的是一些风险高一些、但收益也可能更高的投资，比如股票、打新、可转债、股指期货、国债期货等等，目标是增加收益。

目前，固收+基金产品主要包括偏债混合型基金、偏债FOF等。

第四份：高风险增厚收益（10%-20%）

可以放这里👇

股票/行业ETF

前提是你有能力去面对一些风险。

目前，由于国际贸易不确定性存在，A股整体仍然处于震荡区间，可以关注对需求敏感度较低的成长风格以及业绩兑现方向，比如人工智能、新消费、新能源与储能等领域。

不止A股，海外资产也可以来点（比如港股）

港股跟A股其实是有一些差异的资产类别，比如那些耳熟能详的互联网大厂、创新药，还有新消费，因此从整体配置的角度上来看，港股跟A股可以起到一定的互补。

如果你不想直接买股票，可以买港股ETF。

比如

（1）恒生指数，港股的大盘宽基指数，属于核心资产。主要成分股包括腾讯、阿里、美团等。指数偏向大盘蓝筹，波动相对较低，同时金融地产相对占比较高，具有高股息、高分红的特点。

可重点关注：华夏恒生ETF（513660）

（2）恒生科技指数，一键汇聚科技龙头，AI含量高，覆盖人工智能、游戏、新能源车、芯片等板块，成分股包括小米、阿里、腾讯、中芯国际等。聚焦人工智能产业链上中下游，长期有望维持高景气。

可重点关注：汇$添富恒生科技ETF（513260），关于港股的投资也有总结，看这篇：近300亿资金狂买港股，小白投资港股全干货攻略来了！

黄金

作为避险资产，长期持有黄金可对冲利率下行、经济波动风险与地缘政治风险。

但是不要买太多，占闲置资产的5%-10%就够了。

投资方式上推荐黄金ETF，门槛低，流动性好（T+0交易）、交易成本低（管理费约0.5%）。

黄金的投资参考这篇：闲置5万，是买基金还是买黄金？

写在最后

存款利率“破1”既是挑战，也是机遇。通过“存款+理财保险”锁定长期稳定回报，以“债券基金+定投权益基金”平衡风险，以“行业ETF +港股+黄金”增厚回报，普通人完全可以在低利率环境中守住财富。

正如经济学家所言：“利率下行是趋势，但理性配置是答案。”