今天早上打开邮件，一片安静。

原本就是10元的鸡肋，赚不了多少钱，每天套个利就当提醒自己别忘了操作。结果现在连这点盒饭钱都不给发了——$标普500、标普科技、标普医药，全部暂停申购。

说实话，挺失落的。

每天限额10块，一个月攒下来也就几十块，但好歹是个念想。现在连念想都没了，脚本毫无动静，整个人都觉得空落落的。这就是QDII基金最残酷的现实。

其实基金公司巴不得你多买，因为能多收管理费。但QDII的命门在外汇额度——这是国家外管局批给他们的配额，允许拿人民币换美元去海外买股票。

额度一旦打光，地主家也没余粮了。他们手里一毛钱美元都没有，连10块钱的盘子都接不住，只能被迫"拔网线"全面暂停申购。

不过换个角度想，这也是咱们套利党能吃到肉的唯一原因。正是因为额度枯竭、大家死活买不进去，场内的溢价才会被急需筹码的人一点点顶高。如果随时都能敞开买，那些握着几千万、上亿资金的量化机构，一秒钟就能把溢价砸平，根本轮不到散户去赚这"月攒60块"的辛苦钱。

💡 溢价率到底怎么算的？

昨天后台有人问我：溢价率到底怎么算的？今天顺便回答一下。

你在券商APP上看到的溢价率，基本都不准。

因为场内价格是实时的，但基金净值有延迟。A股基金延迟一天，QDII基金因为时差延迟两天。拿过去的净值对比现在的价格，当然不准。

A股基金比较简单。拿昨天的官方净值，加上今天标的指数的实时涨跌幅，就能估出现在的净值。比如昨天净值1元，今天白银期货涨了2%，估算净值就是1.02元。

QDII基金就麻烦了，要跨两天，还得算汇率。

先算昨天的：前天净值 × 昨天指数涨跌幅 × 汇率变动。

再算今天的：昨天估值 × 今天股指期货涨跌 × 实时汇率。

最后用场内价格减去估算净值，再除以估算净值，就是真实溢价率。

看到这一堆计算是不是头大了？

我之前写了个脚本，每天早上10:35自动监控这些基金，一旦有套利机会就推送到邮箱。现在就是等——等哪天基金公司重新申请到外汇额度，悄悄打开申购的那一刻，别人的软件还没反应过来，脚本立刻就会把情报推送过来。

连每天点开软件看一眼的功夫都省了，这就是花精力搞自动化工具的价值。

最近QDII额度确实紧缺，各种暂停。没肉的日子先不发文章了，大家关注我就行。等有肉出现，我第一时间通知。

把这些烧脑的活儿交给我，咱们一起赚别人嫌麻烦不愿赚、或者算不明白赚不到的钱。

我是米粒，耐心等下一波机会。