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【TS读书笔记】P2P借贷投资人手册 （7）
一份完整的P2P借贷包含三个参与方：投资人，借款人，平台服务方。如果有第三方担保，参与方还应包括担保机构。
（一）投资人应该核实：
1）投资人是否为自己的真实姓名或网名
2）借款人是否有姓名，网名，身份证等真实信息，是否与网站投资标的借款人身份信息一致
3）平台服务方是否与平台经营公司的名称一致，地址是否与平台公开公布的地址一致
4）担保机构是否与平台宣称的合作担保机构一致，该机构是否依然存在，是否有担保资质
以上四项，任何一项存在疑问，投资人一定要认真核实。
对于O2O模式或者债权转让模式的平台，合同的参与方更加复杂，有时候会出现四个乃至五个参与方。
（二）借款事项
合同当中要清楚约定以下内容：
1）借款用途
2）借款金额
3）借款期限（重点在于起息日喝到期日）
4）借款利率
5）还款方式
有的平台会利用投资人的麻痹大意或追求高利率的心里，故意在借款期限，借款利率或还款方式方面做手脚，投资人一定要防。
如果是债权转让合同，合同还应富有债权转让列表，包括原始债务人信息，债权转让价值，转让日期，上一个转让人等。
（三）保障条款
好多平台大力宣传的卖点，就是“保障或赔偿”。但是投资人一定要仔细审视，这些诱人的“卖点”是否落实在合同中。
1）保证方式：
担保法规定，保证方式只氛围一般保证和连带责任保证。
“一般保证”，投资人就有必要对平台和担保机构的成一保持警惕，而且应强制要求担保机构提供“连带责任保证”并在合同中清楚写明。
2）保证范围：
有的担保只承诺赔付本金而不是本息，一旦出现问题，投资人都没地儿说理去。
3）保证期限：
保证期限应该长于借款期限。最好是借款到期日延后1 － 2 年。
4）赔付日期：
赔付时间越早越代表平台和担保机构越有诚意。
5）对于第三方担保也要擦亮眼睛
关注保障范围（本金保障还是本息保障）（单笔投资的无条件保障，还是附有条件的保障）（对所有投资标的进行有限保障）
关注赔偿日期，赔偿速度越快越好
关注风险保障金账户里金额超出部分的处理方式
（四）关于退出机制
有些平台是允许投资人转让债权，但是一般都有期限，比如两或三个月。投资人在投资之前，一定要关注是否允许债权转让，以及相关的程序和费用。
对于“定期理财型”P2P借贷投资产品，投资人应注意“封闭期”。
还要注意的是，一些平台退出的定期理财产品看起来像是月度，季度，半年的短期理财，但很可能是利息发放周期或循环投资周期而不是封闭周期。
（五）关于平台数据
1）安全边际：margin of safety
安全边际代表着P2P借贷平台在发生坏账和突发挤兑事件时具有的资金垫付能力，理论上时越高越好，越低🈷越危险，当平台的安全边际小于1时，说明它的现金已经很可能不够足额赔偿投资人的损失了。
平台的安全边际＝（自由资金 ＋ 当期盈利能力）／当期坏账金额
这是一个经验估算公式，当日坏账金额是可查询的数据，但是大部分平台隐藏了，只能通过估算获得。
一般P2P借贷行业的历史累计坏账率在5% － 10% 之间，当年坏账率在2% － 5%之间。
自由资金可以注册资金或者平台公布对外的风险备付金进行估算，盈利一般按照贷款业务量的2％ － 3%进行估算。
2）价格水平
低利率不一定低风险：这里涉及到管理费，咨询费，担保费等，平台向借款人收取各种费用，这种费用投资人肯定看不到。平台掌握着最终的定价权。投资人最后看到的名义利率与借款人承受的真实利率存在很大的差别。
高利率一定时高风险：这个毋庸置疑，大家都知道的。书中说的一句很有道理“救急不救穷”。
投资人在选择平台和标的，评估二者的风险时，一定要弄清楚借款人实际承受的利率是多少。
3）借款集中度
借款集中度代表着一家P2P借贷平台自身系统风险的大小。比如一个平台的少数几个借款人借款额占整体借款额的50%以上，如果一个人违约，那整个平台的违约率立刻就很高。
另外，借款过于集中也意味着平台可能存在着自容等不规范经营的情况。
4）资金流动性
P2P借贷平台涉及资金的正负两个方向的流动。一个是贷方发生额（融资增加数），一个是借方发生额（偿还贷款数）。
贷款余额：（就是平台上投资人目前总共投了多少）
该日贷款余额 ＝ 前期贷款余额 ＋ 本期贷方发生额 （融资增加数）－ 借方发生额 （偿还贷款数）
应还金额：就是借方发生额（偿还贷款数）
下图中是一个资金流非常好的平台。
1⃣此平台的日贷款余额（实线）变化非常平稳，几乎没有大的波动。
2⃣并且日应还款金额（虚线）波动的规律性强。
3⃣日应还款金额占日贷款余额的比率较低
5）坏账率
坏帐率比预期率更加准确反应平台风控能力和安全成都的一个指标。
注意：有坏帐的不一定是坏平台，但一直没有坏帐的一定不是好平台。
终于把这几个找回来 发不出来了 。
赞一个。辛苦啦。
么么嗒![[亲]](http://static.talicai.com/emoji/qq/emot14.gif)
亲爱的你好棒啊 这些书我都看不进去的![[衰]](http://static.talicai.com/emoji/qq/emot17.gif)
虽然我有投资P2P
只有这本我看进去了 想学习学习 但是没打算投资P2P 哈哈
我就尝试了一个 陆金锁的 不过到期之后就都取出来 尝试过就号了 哈哈
写得很详细，可是作为投资人功课做得再足，也有老马失蹄的时候，我有笔坏帐人家借款人的身份证都是假的，所以不管借款人声称信誉怎么怎么好，投资尽量分散，标的金额尽量低，减少风险。
这个平台审核的太不严格了吧。。。不过中国到目前还没有特别严格的监管 所以漏洞也很多吧 我在看了这本书之后 总觉得 P2P太危险
哈哈 我就是想了解一下 多了解点东西 还是比较好的![[开心]](http://static.talicai.com/emoji/qq/emot8.gif)
研究的很透彻。反倒是我自己在投却没有在研究。
哈哈 所有 楼上的 花语姐姐还说 研究的不投 没研究的倒是投了
我其实就是想了解一下![[开心]](http://static.talicai.com/emoji/qq/emot8.gif)
有钻研的精神，哈哈哈哈