摘要：可能可以算干货的一篇。唉，最近真是低产。

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最近陆陆续续有小伙伴问我，到底该怎么配置资产？每一个投资品种应该投入多少比例？可能我零散的三言两语并不能解决你们的实际疑问，那我就系统地说一下，不同年龄、风险偏好、资金体量适用的几种资产配置方案。

以下方案仅为个人偏好，请大家根据自己的实际情况酌情取舍。不足之处欢迎大神斧正，但是本人比较玻璃心，不想接受任何三观教育，所以请就事论事。

首先大概介绍一下，目前中国金融市场比较主流的几种理财产品。

低风险的包括了银行系的定存、理财、国债，还有货币基金系的各种宝宝类产品；中等风险的有P2P这种固收类产品，还有基金定投；高风险的就是股票、基金、期货、贵金属，这些产品专业性较强。

此外，保险、房地产也可以算是投资品种。至于海外的理财产品，我感觉除了我家目前在做的外汇之外，其他好像也七七八八就国内那些，种类上没有太大区别。我个人对海外资产了解很少，希望大神帮忙补充。

1、处于起步阶段的年轻人（23-28岁）

处在这个人生时段的人，最大的资本就是年轻。因为年轻，所以学习能力强、精力充沛、成长空间大。尽管手里没几个钱，但恰恰是风险承受能力最大的时候，因为家庭负担还没到最重的时候，犯错成本低。

你们可以自己想想，26岁的时候手里有20W全部赔光，和46岁的时候手里有200W赔掉一半，哪个更严重？答案显而易见嘛。年轻的时候随时可以东山再起，等年纪大了，心脏都受不了啊。

所以一般来讲，这个年龄段的投资风格都在R3（平衡型）以上。我个人是R4（进取型），而我认识的朋友中，R5（激进型）也不少。包括我先生，虽然年龄超标了，但是因为工作性质，他也是R5。

但是不管你属于什么风格的投资者，请优先把应急储备金完善了，然后给自己和配偶做好保险规划，再来谈论投资理财的问题。

哪怕你现在没什么钱，也要先把消费型的定期保险买起来。要记住，不要把所有积蓄都投入到理财市场中，扣除保费剩下的钱，才是你的可投资资产。

如果你是R3，那么风险权重相对平衡，也就是说，在关注本金安全的同时，会兼顾收益性。那么我建议采取451的比例来配置低中高三种风险的理财，即：40%放在银行系和货币基金，50%用于P2P和基金定投，10%用于试水高风险。

如果你是跟我一样的R4（这种最普遍），那么风险权重偏低，愿意为了博取更高的利润而承担一定程度本金损失的风险，这种情况可以采取262的比例。

如果你是更大胆的R5，那么说明你愿意为了高收益而承担较大程度本金损失的风险，这种情况可以10%投入银行系和货基，55%-60%P2P和定投，30%-35%投入高风险市场。

当然，如果对于自己的专业、技术以及心态有足够信心的话，作为年轻人在中高风险市场中投入比建议中更多的资产，也是无可指摘的。

但是请一定要衡量好自己的承受能力和自制力，别一看人家赚钱就头脑发热。投资、理财都是长期的事业，别想走捷径。看起来是捷径的道路，往往埋藏着更多可怕的陷阱，随时准备吞没你。

2、处于高速发展期的青壮年（29-40岁）

这个阶段的人，身上的责任往往是最重的。结婚、买房、生娃这几项人生大事，几乎都在这十几年里完成。但与此同时，事业也处于高速发展时期，家庭工作如何兼顾，非常考验一个人的智慧和耐心。

我个人认为到了这个岁数的人，无论是不是专业的金融从业者，都应该酌情把自己的高风险投资回撤。我先生是金融民工，而且我俩一个R4一个R5，但我还是规划在35岁之后把高风险投资的比例降到20%以下的。

尤其是已经购置了房产，需要按月还贷的“房奴”一族，对财务稳定性的要求已经比年轻时高了很多，所以此时应该增加一些兜底的低风险投资。

另外，这个阶段最好能尽早把保险全部配齐，因为一来买得晚的话，保费随着年龄增加而增加，负担变重；二来到了一定的年纪，很可能就选不到适合的保险产品。

我建议不差钱的都给自己配好终身重疾险，至于寿险选择定期还是终身，完全看个人。外人只能以价格来计算划算与否，但每个人对风险和价值的定义不一样，不能只以数字论。

比如我给自己买了一份储蓄型的终身重疾险，是因为考虑到资产配置的多元化，单从价格而言当然是没有消费型划算的。但是每年多那么几千保费对我整体的投资计划并没有任何影响，所以买了就买了。

年轻时候的R3此时应该向R2倾斜，不过高风险投资的比例也可以不动——毕竟你沉浮这些年，多少应该有些经验了吧。可以在这十几年时间里，把中等风险的投资向低风险转移一部分，10%-20%即可。

原本的R4——比如我，则应该向R3倾斜，当然并不一定要完全转变为平衡型的风格。把高中风险的资产都平缓地向下平移，比如转移5%的高风险到中风险，10%的中风险到低风险。时间很长，足够完成过渡。

而原本的R5——比如我先生，可以向R4甚至R3倾斜。鉴于这部分人往往有丰富的投资经验和比较强的抗风险能力，所以可以在保持中风险产品的同时，减持高风险资产，转移到低风险产品中。

3、身体机能开始衰退的中年（41-55岁）

这一阶段的人，体力和精力都开始下降，事业从巅峰走向下坡。不过，虽然这部分人开源的速度有所放缓，但大多数手里已经积累了一笔不菲的资金。有相当一部分人还购买了人生的第二、第三套房产。

而且，到了这个年纪的人，基本上开销最大的阶段也过去了，孩子可能已经成家立业。之前买的保险已经缴足了年限，安心享受保障就可以了。唯一需要做的，就是别把自己半生积累的财富给霍霍了。

所以此时的资产配置方案，应该以平衡（R3）和稳健（R2）为主。对于大多数人来说，这个阶段的高风险投资体量，不宜超过总资金的15%，控制在“全赔了也不会对生活造成重大影响”的数额之下。

我对我家庭的预期是：15%高风险（主要是外汇），40%中等风险（P2P和定投基金），45%低风险（银行系和火鸡宝宝）。这个分配方案是基于我家同时有位金融从业者，和一位半吊子理财达人决定的。

如果你家只有一个能管事的，建议高风险减持到10%以下，中等风险40%以下。这样安全省力又省心，只要你前期积累充分，这样配置资产的收益足够让你过上舒坦的日子了。

虽然国家在延迟退休，但你可以早早给自己放假，想想还真是有点小激动哦。所以，就不要一味追求高收益的理财投资了，守住现有财富即可。

4、只求安乐的老年（56岁以后）

我觉得吧，人到老了就不应该再给自己找刺激了。P2P也许还可以投投，但别说股票啊贵金属啊外汇啊，就算定投基金也没心思像年轻的时候一样，去仔仔细细地比较和选择了，老老实实当一个谨慎（R1）的投资者就好了。

尽管我现在还勉强算个年轻人（矮油，伦家还没过28周岁生日啦），但是我确实感觉这几年透支了很多精力和体能。举个栗子，我和我先生已经很久没有在凌晨一点前睡过觉了。他的工作性质如此，我也无法独善其身。

尽管的确赚了一些钱，未来的职业发展前景也还算乐观，不过我还是觉得这样透支健康是不行的。这也是我希望我先生能够早点退休的原因之一，当然现在我们还在起步阶段，谈落地似乎太早了一些。

我对于55岁之后的资产配置预期是：P2P30%，银行系50%，货币基金20%，当然最好能够交给专业的理财经理来帮我打理，预期不高，年化7%-8%就可以了。到时候我和先生不用管事，只要拿着利息吃喝玩乐就行。

对于风格始终偏稳健和谨慎的投资者，可以把中等风险的资产在我的基础上再度减持，或者干脆都交给银行好了。收益虽然低一点，但是既不用操心，也几乎没有风险呀！按时收利息就可以了，要多爽有多爽。

资产配置方案有千千万万，我列举的只是个人偏好的几种具有普适性的，具体该如何抉择，其实还是要根据个人的学识、预期、能力、风险权重来衡量。但是不管怎么样，请记住以下几条原则：

第一，严格遵守投资纪律。比如定投基金，给自己设置好了止盈目标，就不要随意破坏。我见过不少人看着自己的基金一路涨，到了止盈点还不肯罢休，甚至疯狂加单的，结果最后折在了里面。

第二，敬畏风险，但不要畏惧风险。要知道，所有投资都有风险，只是高低之别。因为害怕风险而让钱躺在家里睡大觉才是最愚蠢的行为。因为你投资的风险是概率问题，而不投资需要承受的通胀，是必然事件。

第三，谋定而后动。别人都在赚钱的东西就别碰了，进去多半接盘。更不要轻易涉足自己不了解的投资领域，不要被看起来很像专业名词的那些词汇忽悠住，什么邮币卡、二元期权，那都是非法的，非法的，非法的！

第四，P2P平台的羊毛可以适当薅薅，但别沉迷其中。甄别平台的血统、背景，保证安全性才是最最重要的！虽说投资有风险，但是君子不立于危墙之下，那种看起来就不太可信的平台，就别赌概率了。