闲钱、闲钱、闲钱投资

我是分割线！—— ——　——　——　——　——　——　——　——

长假，最适合算算理财了，比如盘算下资产总额，算算未来几个月的开销，整理下小家的理财思路，琢磨着要不要改变下投资策略。数钱真是件开心的事。

下午又从另一个思路算了下基金定投适合每月定投多少。

这次以小红为例吧，假设小红现在的家庭状况是有房有贷，除去结婚、买房首付款、装修等一系列费用后，手里还剩20w，小家每年可结余10w。考虑到通货膨胀，为了给资产增值保值。小红也知道基金定投的魅力，综合考虑了风险、收益、流动性等因素后，决定每年定投5w，假设年化收益为15%。其余的钱放到国债、货币基金、理财、攒钱助手等固定收益类项目中，平均年化收益为5%。假设股市是5年一个牛市，那么，按照小红这样的策略，5年过后，小红家每年的实际收益率是多少呢？

首先，为了简化计算，假设小红手里的20w，15w一次性投入到固定收益类中，5w一次性投入到资金定投中，每年的定投、或其他固定收益类的投资都是在年底一次性投入进去，作为下一年投资的本金之一。

每年总的收益率为（定投利息+固定收益率利息）/(定投的年初本金+固定收益类年初本金），每年年末的结余不作为当年的本金，作为下一年的本金。

5年一个牛市后，小红家的收益是这样的：

第一年，小红家的总收益率为0.075，也就是7.5%，连年提高，最后一年达到了0.09587，也就是9.6个点，但是平均下来，这5年的平均收益率为8.7个点。作为新手，对这样的结果，小红很满意。

有财蜜表示过程不够详细，特意补充了一个说明，详见下图：

@x一一 @二宝妈努力赚奶粉 @我是小叮当 @就是大路啊 @逗逗飞77 @阿戴戴

5年结束了，小红将基金全部赎回，共33.719+5.05=39.2w，固定收益类为39.78+1.98=41.76w，加上结余10w，小红手里的资金变成了39.2+41.76+10=91.96w，为了方便，就算成92w吧。

也就是说，小红现在手里的资金变成了92w，同时由于收入的增长，小家的每年结余从10w提高到了15w。尝到了基金定投的甜头，小红决定加大基金定投，但固定收益类的也不能少，于是决定每年定投10w，剩余的5w投入到固定收益类的。

假设同上。为了简化计算，小红手里的92w，82w一次性投入到固定收益类中，10w一次性投入到基金定投中，每年的定投、或其他固定收益类的投资都是在年底一次性投入进去，作为下一年投资的本金之一。

5年一个牛市后，小红家的收益是这样的：

发现没有，小红家每年的绝对利息都在增长，但总的收益率才7.4个点，还不如上一个5年的成果。为啥呢？

因为基金定投的绝对份额增多了，但是相对比例却减少了。基金定投的意义在于啥？在于分批买入，降低风险。但是，这也几乎是定投最大的缺点，分批买入，意味着投资份额是慢慢增多的。一开始的投资份额非常少。在刚开始的阶段，即使年化收益再高，但由于相对份额太少，占家庭总资产的比例太少，靠基金定投来拉高家庭总资产的收益率，很难。拿平均收入打个比方，比如有100个人，50个人收入5k，50个人月入1w，那么这100个人的平均收入是（50*0.4+50*1）/100=0.7，平均收入为7k。如果99个人收入是5k，1个人收入是10w呢，这100个人的平均收入是（99*0.5+1*10）/100=0.595,不到6k。为啥，因为虽然最高收入非常高，但架不住人少啊。一平均，就被拖下来了。家庭资产收益率也是一样的道理。

要想获得家庭资产的高收益率，不仅要基金定投的年化收益高，还要保证基金定投占家庭资产的比例足够高。

小红对理财已经有了一定的经验，心里对收益率的要求也水涨船高，不再满足7.5个点，希望年化收益率能达到10%。那么，小红要每年定投多少，才能达到这个目标呢？见下图。

即小红手里的92w，77w一次性投入到固定收益类中，15w一次性投入到资金定投中，每年的结余15w，全部在年底一次性投入到基金定投中去，作为下一年投资的本金之一。

但是，5年下来，资金的平均收益率也才达到8.6个点。为了达到年化收益10%的目标，继续加大基金定投的比例。

经过多次计算，发现小红得按下列的比例进行基金定投，才有可能达到年化收益率10%，

请注意，每年年末小红投入到固定类收益中的钱是-7w，也就是说，小红每年年末不但不重新向固定类收益中投钱，还得从固定类收益的资产中取出7w，这7w去哪了，和每年结余的15w，一起投入到定投中了。

即小红手里的92w，70w一次性投入到固定收益类中，22w一次性投入到资金定投中，每年的结余15w，加上每年从固定收益类资产中取出7w，共22w，全部在年底一次性投入到基金定投中去，作为下一年投资的本金之一。

只有这样，5年下来，才能达到每年年化收益10%的结果。

嗯，不仅是小红，自己也得认真思考下了，因为自己也是打算靠基金定投来拉升家庭资产总收益率的。

我是分割线！—— ——　——　——　——　——　——　——　——

再次重申：闲钱、闲钱、闲钱投资