今天和朋友聊天，说到贷款的等额本息还款方式，朋友说，等额本息不划算，这点我同意啊，但是接下来她那句话，我就迷惑了。

她说：因为等额本息的实际利率是名义利率的两倍！

名义利率就是宣称的利率，比如月利率0.5%，那么名义年化就是6%，她说等额本息的实际利率是名义利率，那就是实际利率12%了！

这……这是从何说起啊？

再仔细问，才明白，原来她说的，是一种假的等额本息。

就比如借12000，月利率0.5%，分12个月还，每月还款1000本金+60利息。

为什么说这是假的等额本息呢？

因为借了12000，一个月后还本金1000+利息60，没错。

然而这时候，本金只剩下11000没还了，可是下个月利息居然还算了12000的利息=60。

这样一个月又一个月，到最后那个月的时候，其实本金都只剩下1000没还了，利息也还是60。

坑爹么这不是。

所以这种情况下，年化利息到底是多少呢？

可以这样计算：

还的利息总额：60*12=720

本金的话，第一个月还1000，因为这1000只用了1个月，折合到年的话，应该除以12，相当于每个月持有83.33。同样，第二个月归化的1000，只持有2个月，因此应该1000*2/12=166.67。

这样推算下去，列个表：

折合年利率高达11.08%。之所以如此，因为实际持有的本金折合到年，其实只有6500，差不多是所借本金12000的一半，所以年利率也就成了名义年利率的接近两倍！这里还没算利滚利的利息，算了就更接近两倍了。

这就是朋友所说的，等额本息的实际利率是名义利率的两倍，这句话的由来。

但是，房贷选了等额本息的各位先不要紧张，前面说了，那种等额本息是假的等额本息，真的等额本息呢，没错，真的等额本息就是银行房贷等额本息用的那种等额本息。

话很绕，先给结论：真的等额本息是一种相当划算的还款方式，仅次于先息后本。

银行房贷的等额本息和前面那种假货的最大区别在于：随着每期本金的减少，计入的利息也随之减少。

依然以借款12000，12个月归还，月利率0.5%计算，总情况的是这样：

看最后那行，利息总额只有393.57，远远少于假货要付的720。

如果用和前面同样的给本金折算成年化本金的方式拉个分期表，那么是这样的：

看，年化刚好是6%，一点都不耍赖。

这里可以看到，真的等额本息持有的年化本金也不多，只有6559.43，但是利息总额也相应减少了呀，所以年化的利率就是名义利率。

那为什么我还是觉得等额本息不划算呢？我这里的不划算，是相对先息后本不划算。

因为实话实说，我是经常倒腾点低息贷款玩的，所以我的观念里，如果我倒腾了贷款，必然是认为钱在我手里能取得超过贷款利率的收益。在这种条件下，先息后本是现值最低的还款方式，所以也是最划算的。简单理解就是，现在的1千块钱，要比1年后的1千块钱值钱，所以本金还得越迟越划算。而且，如果是一年期的等额本息，借一个月的利率和一年的利率是一样的，本身就很耍赖呀，对吧？谁家理财产品是30天和一年期利率一样的呢……

不过小她的姐妹们应该是对贷款都比较谨慎的，所以这里就只说说”等额本息“和等额本息之间的区别。