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西西_变有钱

【西西养基】巴菲特十年赌约为证明指数基金是王道

西西_变有钱
西西_变有钱 西西_变有钱 2018-02-25 20:34 阅读(4152)
昨天晚上玩抖音玩到一点多

早上起来满脑子的BGM都是:

像一颗海草海草海草随波飘摇,海草海草海草海草海草,浪花里舞蹈~

我老姨就爱掀开你的被,然后再泼盆滚烫的热水,你要不要搓背,这次给你免费~

抖音真是个时间黑洞,每次看着看着时间就不知不觉的过去了

(如果头条上市了,一定得买点他们家股票,嗯)



说正事儿,昨天晚上“股神”巴菲特代表他的伯克希尔·哈撒韦公司发表了2018年致股东的信,老巴这个一年一度的致股东的信,被投资者们奉为圭臬,我们这些小白,读一点真大神的文字还是挺有必要的。


信有点长,这里就不放全文了,我把中文翻译全文上传到了云盘,想要的可以自取:链接: https://pan.baidu.com/s/1o90Pkh0 密码: pgxg

 

巴老在信里提了一些观点我还蛮有启发的,比如:


不平静的大脑做不出好决定

不要用杠杆,因为没有人能预测短期的股价波动

 

这两个观点咱后面咱慢慢讨论,今天重点想聊的是,信里关于指数基金与主动型基金的“十年赌局”的部分。


2008年巴菲特与一名基金经理(Protege Partners LLC的一名创始人)设下赌注100万美元的赌局,巴菲特押注10年后标普500指数的表现将超过诸多对冲基金。

(赌局协议,图片来源于网络)

今年正好是赌局结果揭晓之年,让我们来看看结果:

 

(图片来源于致股东的信)

基金经理精选的五只基金都有一个很好的开局,首年都跑赢了指数基金。然后,就没有然后了:在剩下九年里,五只基金每年的的整体组合都跑输了指数基金,而标普500指数则取得了年化8.5%的收益。


被称为“股神”的巴菲特,在股市常年取得了非常不错的超额收益,但是他却一直在孜孜不倦的劝导普通投资者(对,说的就是你我这种小白,又称韭菜)投资指数基金:老爷子不仅做了一个十年赌局,让时间证明指数基金的投资价值,并在他历年的致股东信里和各种公众多场合,不止一次的推荐了指数基金:


 大部分投资者,包括机构投资者和个人投资者,早晚会发现,最好的投资股票方法是购买管理费很低的指数基金

——1996年致股东的信


对于大多数想要投资股票的人来说,最理想的选择是收费很低的指数基金

——2003年致股东的信


对于绝大多数没有时间研究上市公司基本面的中小投资者来说,成本低廉的指数基金是他们投资股市的最佳选择

——2007年接受CNBC电视采访


贴心的老爷子还给出了投资指数基金的方法(老爷子真是太大爱了,可以说为wuli小白操碎了心呐):


第一,选择成本更低的指数基金

巴菲特说:“如果基金投资者的投资每年要被管理费等吃掉2%,那么你的投资收益率要赶上或者超过指数型基金将会十分困难。中小投资者安静地坐下来,通过持有指数基金轻松进行投资,时间过得越久,自然积累的财富会越来越多。”


第二,定期投资指数基金

2007年巴菲特接受CNBC电视采访时说:“个人投资者的最佳选择就是买入一只低成本的指数基金,并在一段时间里保持持续定期买入。因为这样你将会买入一个非常好的投资品种,事实上你买入一只指数基金就相当于同时买入了美国所有的行业。”“如果你坚持长期持续定期买入指数基金,你可能不会买在最低点,但你同样也不会买在最高点。”

 

第三,长期投资指数基金

巴菲特2004年致股东的信中说:“投资人必须谨记,过于兴奋与过高成本是他们的敌人。而如果投资者一定要把握进出股市的时机,我的忠告是,当别人贪婪时恐惧,当别人恐惧时贪婪。”这需要准确的判断和坚强的意志,大多数业余投资者甚至投资专家都难以做到,因此更简单更轻松的办法是长期投资


可以说,我的基金投资策略基本上还是蛮符合老爷子说的:长期定投指数基金,之前自己制定过一个2018年的基金投资规划,大部分都是指数基金,大家有兴趣的话我可以分享出来~

 

股神把道理都告诉你了,能不能做好投资,就看你自己啦,用巴老的一句话来结尾吧:

当傻钱了解到自己的极限之后,它就不再傻了

 

(我去玩抖音了昂,拜了个拜)

欢迎大家关注西西,一起变有钱昂~

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