她理财

登录 注册
基金可以这么玩 122724姐妹  19748帖子
发帖
一颗财丸

看好新兴蓝筹该买什么?

一颗财丸
一颗财丸 一颗财丸 2018-03-13 19:13 阅读(1574)

大蓝筹经过去年的上涨,很多人看好成长性好的新兴蓝筹股,所谓新兴蓝筹到底是哪些股票?我们可以怎么买?


一起来看看这个问题。


一、看看A股市场的股票市值分层


目前A股上市企业大概3500只,按市值加权分层的指数如下:

市值数据统计的总市值,2018年3月9日数据


1、大蓝筹(蓝色部分):上证50+中证100



上证50


上交所市值最大的50只股票,超大蓝筹,平均市值在4000多亿。


大部分都是金融地产股(66%),也导致指数市盈率数据较低,成分股是金融股(银行、保险、券商)、地产、中字头的大国企(中国神华、中国建筑、中国电建、中国中车等)


中证100


沪深两市市值最大的100只股票;超大蓝筹。平均市值在近3000亿。成分股市值在800亿-20000亿之间。一半成分股属于金融地产(50%),另外可选消费(10%)、主要消费(12%)占比不低。


2、新兴蓝筹(绿色部分):中证200



中证200


沪深两市市值大概排名101-300名的股票,属于“新兴蓝筹”,中证100+中证200=沪深300,平均市值500亿左右,成分股大多都在300亿以上。行业分布比较分散,工业占24%,金融地产只占15%。


3、中盘股(黄色部分):中证500


中证500


沪深两市市值排名301-800名的股票,属于中盘股;平均市值200亿左右,成分股大部分在140-300亿左右。行业也比较分散,工业占20%,第一大行业



4、小盘股(白色部分):中证1000


中证1000


除了沪深300、中证500之外市值排前面的1000只股票,属于小盘股。平均市值90亿左右,成分股在60亿-130亿之间。


5、小小盘(不在表格里)


全市场大概3500只股票,沪深300+中证500+中证1000 之外还有  1700只小小盘股,平均市值在36亿左右,成分股在10亿-60亿之间。



二、不通层次的股票去年的分化


看去年的指数涨跌,主要涨的是蓝筹股,分别上涨了25%、30%,新兴蓝筹涨了7.15%,中盘股基本不涨不跌,小盘股跌了17%。


三、了解下各个宽基指数背后企业的特点


1、大蓝筹——成熟的好企业


大蓝筹集中了中国最优秀的企业,是各行业的龙头,企业发展成熟,盈利稳定。强者恒强,这批企业有非常强的投资价值。


但是好的股票买贵了也会导致亏损和较大的波动,所以蓝筹宽基指数,基本在市盈率10倍以下投资(最近会集中一段时间介绍市盈率,到时候再解释为什么是10倍市盈率),经过去年一年的上涨,我们看到上证50、中证100都超过10倍市盈率了,这也是我们定投陪伴盘里没有蓝筹类基金的原因。如果之后跌到我们的投资区间,我们也会规划买入哒。


2、新兴蓝筹 —— 有潜力的好公司


新兴蓝筹大概指的就是中证200成分股,市值大概在300-800亿,也是“大公司”。虽然没有大蓝筹那么成熟庞大,“有潜力”“有成长空间”是他们的特点。


3、中盘股 —— 成长明星


典型的指数就是中证500啦,成分股大概在140-300亿市值,这批企业规模不算大,成长性和活力比新兴蓝筹更大。


4、小盘股—— 目前暂不考虑


由于中国金融机制的原因,小盘股目前估值比较高,很大部分源于壳资源的预期,这个和企业的盈利、经营都没有关系,无法预期之后的发展如何。


另外A股市场炒作之风盛行,小股票股价容易倍操纵,导致波动性很大。


这批股票丸子没有做投资的准备,前面已经有800只股票让我们选了,我们就不凑小股票这个热闹啦。


四、新兴蓝筹+中盘股投资


中盘股我们投的500增强,可以看之前的文章。


新兴蓝筹我们挑选了深证F120和深证F120。


可以看下面丸子汇总的表格,上面部分是宽基指数,下面部分是4个基本面指数。

感觉这张表值得保存下来多看看,至少我们买股票买基金的时候可以了解下是属于哪个市值区间的标的,由此判断大概的风格。


深证F120  股票市值在300-4000亿市值之间,平均市值大概在750亿。


深证F200 股票市值在220-4000亿市值之间,平均市值大概在550亿。


几个基本面指数的选股规则和跟踪的基金代码如下:

我们定投盘选择的是嘉实深证120联接(基金代码:070023),跟踪的是深证深证F120(指数代码:399702),就是在当下的行情下,基于以上逻辑挑选的。


五、深证F120数据


下面蓝色线是深证F120点位,黄色线是市盈率,可以看到2015年以来指数一路上涨,接近2015年牛市的高点,但市盈率增长不多,估值还具有一定的安全边际。

指数上涨,但市盈率不涨,指数上涨的原因就是企业的盈利增速带动指数上涨。这种成长性是丸子投资时最看重的,因为我们投资本质上希望赚的是企业盈利的钱。


下面黄色底色部分是指数的盈利增速,2017年Q3的盈利增速在20%左右。

虽然这批企业是深证所最大的120个企业,但成长性很好。


最后也要提示下风险,按照目前20倍左右的市盈率,和2012-2013年最低的13倍市盈率看,估值上有30%左右的下跌空间。但我们通过定投投资,能平抑一定的风险。

只看楼主
全部回复(2)

回复楼主

回帖
小组话题

扫码下载

APP

iOS • Android

想理财却无从下手? 打开应用
通俗实用的理财课程
×