一向紧跟潮流的支付宝，最近也瞄准了养老的巨大刚需，推出了一款养老产品：全民保-终身养老金。

恰好上周有读者问规划君，支付宝里的全民保怎么样？

这款打着1元起投随时可加，从退休起开始固定领钱，终身保障，还能有分红……旗号的养老保险，到底值不值得买呢？

下面规划君就给大家测评一下这款养老保险。

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本质上，是一款年金保险 

全民保-终身养老险，是由中国人保寿险联合蚂蚁金服保险平台共同推出的一款分红型年金险。

年金保险不同于我们平时提到的重疾险、意外险和寿险，它是以被保险人的“生存”为给付条件的，也就是说，被保险人必须活到一定年龄，这份保单才开始履行给付保险金的责任，而保险金的给付，通常采取的是按“年”的时间周期给付，所以才叫它”年金保险“。

当我们购买年金险时，保险公司还会给我们提供一定的保底收益，另外还会根据保险公司的实际经营情况，有不定期的分红。

所以我们也可以简单的把年金保险看做是一款理财产品，当它是一个长期投资的工具。

那么这个投资工具，收益率如何？

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养老金保险的实际收益率很低

回到全民保上，这款保险的养老金领取规则是：

一次性投一笔钱，等到55周岁（女）或60周岁（男）时，就可以按年或者按月领取养老金。如果在领取日之前去世，会返还已交保费；如果领取了一段时间但不足20年，也会返还一部分金额（20年应该领取的养老金-已领取养老金）。

产品的页面有个金额演示：

假设，一位28岁的女性，在期初一次性投入了1万元，后期也没有再额外增投，那么到了55岁时，累计的养老金经过保险公司的投资运作，变成了2万元。

那么等她退休后，每年能领多少钱呢？800元。

嗯，你没看错，就是一年领取800元。这是保险公司假设你能活到平均寿命80岁，从55岁开始领25年，所以一共是2万元，这是咱们的保底收益。

如果只算保底收益的收益率，大概是年化1.9%左右，不仅赶不上余额宝，连银行的三年期定存的收益率都赶不上。

不过除了保底收益，还能拿到分红，这笔分红从你投保的次月起就能领取，如果不领，就一直在账户里生息。

如果按上面的演示金额（这里默认的是按“高档”的收益率计算），算上分红的话，收益率大概在3%左右。

但是！注意哦

在《产品说明》中明确标注：红利分配是不确定的。

那分红情况到底如何呢？

《产品说明》里附上了一份分红按低档、中档和高档的示例：

规划君红框里圈出的是低档情况下的分红，是0。也就是说这种情况下，等到该领取养老金的时候，只能按保底收益的部分领取，就是前面例子中的每年领取800元，收益率还不及银行定存高。

而高档示例也属于非常理想化的状态，实际运作中很难达到这个高标准，所以这类年金保险的分红，我们一般参考中档示例的演示结果。

图上这个演示的假设条件是30周岁的男性，一次性投入1万元，后期也不追加投资。按照这部分的分红金额，加上领取的保底收益，按活到80岁算，折合成收益率也不到4%。

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全民保到底值不值得买？

全民保作为一款年金险，与市面上其他同类型的保险相比，门槛确实非常低，并且随时都可以买，操作起来也很灵活，还能保本，有保底收益。（看起来更像是保险中的“余额宝”~~）

不过，它的收益率是真心不高，整体算下来，基本在2%-4%之间浮动，这个收益率水平，哪怕你坚持银行定存，坚持买国债，等一二十年后的收益都比它多。

另外，虽然也是保险，但是保险责任里只有两项——养老年金和身故保险金。其中，身故保险金可能比养老金给到你的更可怜——只会按实际缴纳的保费，注意！还是不计利息的保费，与现金价值的较大者给付。

按照上面的截图示例看，身故后的保险金，连所缴保费的1.1倍都达不到，这完全起不到任何身故后经济补偿的作用。

因此，全民保这款养老金保险其实挺鸡肋的，真正想养老，靠它是靠不住的。

如果你只是想试试看，规划君也劝你还是谨慎购买，毕竟年金类保险的后悔药，你可能也吃不起。（退保后的现金价值，低的可怜。）

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养老金，还是“自己动手丰衣足食”的好

国家的基础养老金，别说以后，连现在都不够花的，所以我们不要把希望全部寄托在单位和自己每月交的养老保险上，而是要提早做养老金储备计划。

计算自己的养老金需求，大家可以参考这篇文章→指望着养老金养老，很悬了

从储备养老金本身来看，最有效的办法还是应该坚持每月固定攒钱，并通过“权益类基金+稳健收益型产品”的组合配置，来实现长期目标。

而这期间的保障需求，则应该通过补充消费型保险，比如意外险、重疾险、寿险和医疗险来进行弥补。