稳健长盈基金部分跑赢大盘7.7%,策略升级后收益可能更高
大家好,我是@基金小秘书
给大家带来了两个关于稳健长盈的最新好消息:
1.截至2018年12月18日,稳健长盈1801权益类基金部分跑赢大盘7.70%(在当前股市低迷的情况下,这个收益也算是可喜可贺啦,参与稳健长盈有配置基金的财蜜,快去看看自己的持仓收益吧)
2.稳健长盈中的权益类基金策略即将升级,升级后的策略,一方面完善了策略逻辑,另一方面在选基范围中新加入了行业类指数,整体提高了策略的风险收益比。相较于原策略而言,能给投资者带来更稳健、更高的收益。(还没参与稳健长盈的财蜜,不要错过哦,稳健长盈第5期正在募集中,可以考虑增加一部分的基金占比哦,策略升级后收益可能会更高,戳这里进入稳健长盈第5期,2018年12月27日下午15:00截止,加入后按要求晒单就送5000她币)
关于以上两个好消息的详细解读在下面,一起来看下吧~
1.稳健长盈最新表现
截至2018年12月18日,稳健长盈已发行的3期产品的表现如下(稳健长盈1804正在建仓中)。
其中稳健长盈1801的运行时间最长,其权益类基金部分跑赢大盘7.70%。
2、权益类基金策略升级
稳健长盈中的权益类基金策略,以风格轮动为核心逻辑,通过量化模型判断未来一段时间市场上大概率表现更好的风格,并通过指数型基金实现对该风格的买入。
稳健长盈权益类基金当前运行的策略,选基范围是以宽基指数(以规模和流动性为主要区分的指数,如上证50、沪深300、中证500等)为标的。升级后的策略,一方面完善了策略逻辑,另一方面在选基范围中新加入了行业类指数,整体提高了策略的风险收益比。
2.1权益类基金原策略实盘表现
权益类基金的原有策略,自2018年初开始已经有实盘产品在运行。截至上周五(12月14日),原策略实盘下跌14.09%,跑赢上证综指6.43%。
我们将权益类基金的原策略实盘表现,和同时期的宽基指数、普通股票型基金以及标的股票的表现做对比,可以看出,原策略的实盘表现有着明显的竞争优势:跑赢所有宽基指数,在基金中排名33/257(前15%),在股票中排名636/3145(前20%)。
数据来源: wind, 好规划研究。
数据说明:蓝色表示该类型的中位数产品及表现;橙色表示该类型的平均数产品及表现。
2.2升级版策略介绍
升级版策略首先对原有策略逻辑进行了完善,同时也将选基的范围在宽基指数的基础上新加入了行业类指数。下面为策略回测的表现对比:
通过回测结果,我们可以看到,升级后的策略相较于原策略而言,收益更高、风险更小,收益风险比也提升了很多。因此我们即将采用新策略取代原来的策略,以便给投资者带来更稳健、更高的收益。
2.3策略升级后的调整方案
现有策略的持仓为包含3只宽基指数的被动型基金,策略升级后的持仓为3只宽基指数和3只行业指数的被动型基金。因此在采用新策略时,对各期产品的持仓进行如下调整:
a.对于1802-1803期产品,元旦后通过调仓,调整为新策略下的持仓。
b.对于1804期产品,元旦前采用原有策略且只建一半仓位,元旦后根据新策略调整现有仓位并新建剩余的一半仓位。
c.对于1805及之后发行的产品,直接采用新策略。
3、对当前市场的看法
对于当前市场,我们维持之前的判断,即市场当前处于熊市的最后阶段。 从行情运行节奏来看,在经历了去泡沫、去杠杆的快速下跌和反弹的慢牛行情之后,从节奏上讲当前已经是熊市的最后阶段。这一点也可以从股市量能萎缩、波动率降低、下跌不流畅、间或出现大阳线、政策维护力度较大这几点得到验证。 从估值角度来看,当前股市的估值处于历史底部,中小创的市盈率处于历史最低位置,蓝筹股的市净率非常接近历史最低位置,具有很高的投资价值。外资作为高水平价值投资的代表,今年也是从年初一直买到年尾,完全贯彻了越跌越买的价值投资原则。后续随着A股纳入富时指数、纳入标普道琼斯指数以及沪伦通的开通,我国股市还将迎来更多的外资增量资金。 我们不能预测未来市场短期内的涨跌,但我们对中国未来的长期经济发展有信心。因此在判断市场已经接近底部时,我们敢于在悲观的市场情绪中布局,积累更多的筹码,静待市场的回暖上涨。 参与稳健长盈的财蜜,可关注话题#稳健长盈计划运行报告,第一时间接收到有关稳健长盈最新的运行消息.
还没有人回复,赶紧来抢沙发啦~