她理财

登录 注册
#【专栏】阿雅论投资

来自基金可以这么玩・596篇帖子・30201人参与

发帖
阿雅1117

思考以后再出发:再说定投止盈

阿雅1117
阿雅1117   阿雅1117 2019-03-09 16:30 阅读(8765)

今天这篇文章是我的最近阅读+思考的结果。

一定程度上颠覆了我原有的观念,可以说某个程度上是打脸之作,所以说了很久,下笔却有千斤重。

那句话怎么说的:真正的勇敢,是看清生活的本来面目后依旧热爱

所以,打脸就打脸吧。

~~~~~~~~~~~~~~~~

喜欢我的文章的话,请关注阿雅论投资,你可以支持一下我,

一说粉丝少,好多铁粉就回复,你们真的很暖,今天的钱用完了,没有打赏到的明天继续。

泪目,我爱你们。

~~~~~~~~~~~~~~~~

晒仓,我知道你们也伤的很重,我的定投计划也是伤痕累累。


希望你看到我的亏损,能好受一点。

~~~~~~~~~~~~~~~~

一、我最近思考出的三个观点:

1、长期来看,沪深300定投的年化收益率在10-12%是一个合理的区间。

2、长期来看,中小板指的年化收益率比这个高,但是前提是要及时止盈。

3、长期来看,定投十年赚十倍的概率不高,需要非常知识+非常的运气

二、我认知的局限性

我在赵小姐的那篇《从赵小姐的例子说说定投如何止盈》的文章里,说了一个观点:

止盈的笨办法:

不判断大盘,做法就是在固定的收益率比如说,收益率达到50%,或者是30%,就卖出。

其实定投的年化收益率一般在8%以上。所以如果你是新手上路,或是无法判断市场趋势,一年的投资收益,应为一年定期存款利率的五倍,毛估估目标收益可以设在年化10%上。那么最终的止盈点应该是10%*定投的年数。5年就是50%。赵小姐的例子我用了比较保守的8%。

这方法的好处是具有普适性,就是无论你多么小白,市场多么弱,50%的收益率还是很容易达到的,通常也要不了5年。但如果你定投的是中小板这种一年翻番的。那么你将错失后面40%肥美的利润。

以上说法都没有问题,问题在最后一句:

但如果你定投的是中小板这种一年翻番的。那么你将错失后面40%肥美的利润。

这句话,对了一半。关于利润收割的问题是对的,但是少考虑了一个因素——取得肥美利润的概率。

这个概率很低,有多低呢,你看昨天的大跌,一天大盘不见了4%,如果连续来个一周,20%的利润就不见了,而A股历史上这种登顶之后的暴跌不是少数。

换句话说,年化12%(三年50%)是大概率事件,而定投中小板这种指数要取得超过这个收益率的额外收益却是要靠“坚定的心智+严格的纪律+一些运气”的。

多少人能被暴跌搞得完全无法思考的,不在少数。而高位没有止盈的,面对缩水了20%的利润,大多数人的做法是死守,于是就失去了次好的止盈机会。

原来我以为定投嘛,都已经熬过了漫长的等待期和播种期,当然应该要求年化20%以上的收益率,否则怎么对得起我漫长的煎熬。同时虽然没有鼓励财蜜这么做,但是在文章里总是反映了这一想法的。

这是我认知上的幼稚,这一前提忽略了人性,忽略了运气。只是一个理想化的想法。

三、我的纠偏

最后,回到赵小姐的那个例子。我的观点不变,不该止盈,因为该例子收益实在太低。

但是对于那种指数定投了半年已经赚了30%的财蜜,我大概率倾向于止盈之后再定投。

举个栗子,比如你定投十个月,总额是30000,赚了30%,达到了39000的市值。我建议的做法如下:

第一步,赎回36000,继续执行每个月3000的定投计划

第二步,1、在你的定投计划亏损达到20%的时候,把赎回的36000一次性加码

或者2、在某个点位(比如2800点)之后,把36000分成几份,多次加码

或者3、在某个点位(比如3000点)之下,把36000分成36份,每月加投1000,共 4000,投完为止。

这个做法的好处是,保存胜利果实,谁都知道像今年年初这种涨幅是不可能持久的,赎回大部分仓位再做定投的话,可以规避掉高位下跌和高位整理的风险。

缺点是,损失掉疯牛时期的肥美利润,但是不要忘记了,中国A股20年所谓的疯牛不过07的改革牛和15的杠杆牛而已,这种做法是牺牲掉部分可能的收益换取更大的确定性。

其次,第二步,三个分支各自独立,都可以,但是究竟哪个赚最多,看运气。我只能告诉你怎么做大概率不会亏,至于什么方法赚的最多,真的只能靠运气,毕竟哪怕让马云重来一遍,他能不能再建立一个阿里巴巴,他也不能肯定,何况你我。

以上。

只看楼主
全部回复(71)

回复楼主

回帖
小组话题

扫码下载

APP

iOS • Android

想理财却无从下手? 打开应用
通俗实用的理财课程