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阿雅1117

小白进阶:“4433”法选择主动型基金(加强版)

阿雅1117
阿雅1117   阿雅1117 2019-04-01 12:54 阅读(6786)

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前面的话:小白进阶~,纯干货,主要是昨天的帖子有财蜜问什么是“4433”法则,原本我是发过这个帖子的,但是一来时间太久了,不容易找到。其次,那个帖子是针对指基的,而昨天的帖子的主题是A股的主动型基金其实是跑过300的,所以再开一贴论证之。

需要一定基础才会阅读愉快,易读性 2星

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一、什么是“4433”法?


一种选择好基金的策略,选择的基金满足以下条件:

1、近一年在同类基金排名在前1/4——4

2、近2年,3年,5年排名在同类基金的前1/4——4

3、近6个月排名在同类基金的前1/3——3

4、近3个月排名在同类基金的前1/3——3

加起来一共是4433

解析下:

“4433”法选择的权重还是长短兼顾,偏向于长期的业绩,前面的两个4是长期来说,一个基金的排名要在前25%(分别是1,2,3,5年),这样就避免了选到近期的热点当时长期来看是周期性的基金,要是长跑冠军。

这里ps一下

个人认为一年算是基金投资的短期,3年算中期,5年算长期

后面的两个3保证的是基金近期的走势不是太差,不要是“副班长”就好。

  这个方法更看重长期,为什么要看长期呢?

  举个例子,

  a、一万元,每年15%,五年后,

  b、一万元,每年的收益率是20%,20%,20%。-40%,20%。那个赚的多?

看上去,b的收益一定高过a,因为除了第四年,年年都比a的表现好。

但是结果是,  a是17500元,b是12400元。a比b多赚了41%。这说明什么问题,比起高收益高波动,长期来看微亏或者不亏损是更重要,谁也不想赚了100万,最后一把被股市收割了去。

巴神的之所以是巴神,不是说每年的收益率都高过标普几倍,而是说,在股市大跌的时候,他几乎不怎么亏损。

投资而言,一年的冠军没用,要的是长跑运动员,前100米跑的快不太重要,重要的是谁跑完了全程(好像人生也一样)。


二、用法

手把手教你怎么选:

1、打开天天基金网,或者任意一个基金数据网站

2、选择“基金数据-基金排行”

3、选择股票型(你也可以选混合型),时间在自定义里输入,我这里输入的是20180401-20190401,这个时候,一共有931只基金排名,前25%是232只,把数据扒拉下来,复制在Excel里。

当然其实没有那么多,还有很多是指基。这个你可以在后期去掉。

4、选择2,3,5年 ,重复以上操作。

5、选择3个月和6个月,重复以上操作。

6、(阿雅版)去掉3个月,6个月和一年的冠军,其实你可以可以去掉前面5名,这个是概数,因为主动基好像除了王亚伟的华夏大盘,就没有谁能逃脱“冠军魔咒”的。

所谓冠军魔咒是指去年的冠军,今天业绩通常垫底。原因是A股风格转换快+涨跌过头。

7、去掉买不到的(是的,好基金会停止申购),剩下的取重合的部分。得到的就是主动型基金的池子了。

8、(阿雅版)每只稍微做点基金经理的研究,去掉刚刚换了基金经理的,跳几个顺眼的买就是了。


三、定投vs一次性买(阿雅版)

选好了基金,该定投呢还是一次性买入呢?

分情况,股票型看他的公告,如果是那种股票仓位在90%以上的,还是建议定投,因为仓位规定的原因,这种基金是不能降低股票的持有的,大概等于全仓撑过牛熊,牛起来爽,但是遇上系统性风险,挂的也很惨。

但是如果是那种混合基,比如仓位在20-80%这种,可以一次性买入。因为这种基金虽然涨起来没有股票型多,但是它可以根据市场降低仓位,等于有基金经理帮你做了资产配置。所以理论上跌不过股票型。

总之,还是要看公告。

以上内容,大部分是对4433法的介绍,标注阿雅版的部分是我对这个方法的更新,来源于我的认知,所以叫做阿雅版4433。

以上。

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