她理财

登录 注册
#基金技能

来自基金可以这么玩・191篇帖子・8402人参与

发帖
秋思说

指数基金定投赚钱的大格局是耐心

秋思说
秋思说   秋思说 2019-05-27 18:13 阅读(3241)

我正在参加小她5月财女新技能有奖征集活动,每篇帖子最多奖励2.7万她币,你也来试试吧:

博多舍费尔在《财务自由之路Ⅲ》中指出,对时间成本感到畏惧的人,投资基金是唯一的选择。

这句话说明,对于不想付出时间成本研究股票,也不想承担股票波动巨大的风险,又想在股票市场获得市场平均收益的投资者,指数基金定投是最适合的懒人投资法。

《财务自由之路Ⅲ》中,博多舍费尔还有这样一个观点,只有有形资产能让你富有。货币资产投资,钱不能充分增值。因为通货膨胀和税收通常完全吞噬了及其微薄的收益。有形资产投资是将钱投入到有形资产,这包括不动产和企业股权,还有股票和股票基金。只有靠有形资产才能在短时间内让财富翻番。

中国的房地产过去十年已近验证了这一点。而目前中国房地产黄金十年已经过去,开始进入白银十年时代。作为普通投资者基本很少机会能够投资企业股权,那么有形资产投资就剩下股票和股票基金了。

有人说,房子全面持续上涨的时代结束。股市,尤其是优质股权,会成为居民资产配置的主流。

之前一篇文章刷屏,文章的名字叫做《大江大河40年:改变命运的七次机遇》,里面描述了中国过去40年普通人改变人生命运的七个机会。

第一次是1978年的高考;第二次是1980年乡镇企业;第三次是价格双轨制的套利,就是倒买倒卖;第四次是1992年的官员下海,就是潘石屹那一代;第五次叫做资源狂潮,就是WTO的红利,煤老板和钢老板发财;第六次是地产泡沫,2005年以后房价暴涨;第七次是网络福利,也就是腾讯和阿里的故事。

这七个机会每一个都非常给力,抓住任何一个都足以改变人生。但是非常遗憾的是,所有这些机会已经全都过去了,没法重复了。但是我们看到是在这七个机会里面,没有半个字提到中国的资本市场。

所以首席经济学家姜超大胆的预测:中国资本市场是普通人改变命运的第八个机会。

至于第八大机会是不是在中国的资本市场,但是我认为股票和股票基金确实是普通投资者财富翻番的最好方式。

有人说,房子全面持续上涨的时代结束。股市,尤其是优质股权,会成为居民资产配置的主流。

从2014年开始基金投资,也走过不少弯路。刚开始的基金投资是小打小闹,资金量不大,属于摸索时期。基本上是什么基金热门,投资什么基金,开始都是以主动基金为主,在经历了主动基金频繁更换基金经理和业绩也常常变脸后,在不断学习之后,目前已经形成稳定的低估值指数基金定投方法。

低估值指数基金定投方法很简单,基本原理就是低估值买入,正常估值持有,高估值卖出。

基金定投最大的魅力就在于执行这个定投策略时,每一个投资者的策略都有所不同。有雷达不动定时定额投资的,有越跌越买加大投入,有下跌太快,中间停止定投的,有固定止盈点,达到止盈点就赎回,收益落袋为安的,有坚持不到高估不卖出的。

而经过三年多的基金定投,我认为对于股票投资和基金投资需要大格局思想,就是买入的投资标的没有问题,是低估值的品种,投资要想获得翻倍的收益,最需要的是耐心持有。只有长期坚持下来,才能把定投的威力最大化的体现出来。

下面通过我的基金投资成绩与大V们的基金投资收益率的对比,来看看基金定投时间的力量。

1、2019年基金定投收益比较。

经过几年的基金投资,基金定投品种主要集中在红利指数、500指数、300指数以及行业指数等,具体比例下图。

 来看看截止4月30日,今年基金定投的收益情况。

今年以来的收益是21.38%,没有跑过同期沪深300指数,成绩只能是良好的,还达不到优秀。由于是定投,估计跑过沪深300指数的基金定投者不多。

再来与雪球上基金定投大V们的收益率比较一下。

通过比较可以看出,只要坚持定投低估值品种基金,虽然定投的品种差异很大,各不相同,但是收益率差别并不是特别大,最高收益与最低收益相差5.08%。今年我的收益率跑输了CSI666的组合收益34.81%,跑赢了CSI2001的定投实盘19.83%。

这说明,只要你在去年一直定投,坚持到今年,都可以获得不错的收益率。最关键不要倒在黎明前。

那么看着这20%以上的收益率是不是特别的满意呢?恰恰相反,并不是特别满意,因为去年亏得太多了,今年不过刚刚弥补了去年的亏损,稍有盈余。

这又说明了什么?说明时间还不够长。CSI666的指数基金定投组合成立于2015年12月31日,已经投资三年零四个月的时间,目前净值为1.3292,累计收益率为32.92%,是非常不错的收益率。CSI2001的定投实盘成立于2018年6月19日,只有10个月的时间,目前净值为1.0568,累计收益率为5.68%。这不同的累计收益率,看出了时间的力量。

2、2018年基金定投收益比较。

比较过了2019年的收益,再来看看2018年的收益情况,我的基金定投大部分份额都是在2018年进行投资的,那我的基金定投成绩又与大V们的成绩相差多少呢?

基金定投去年的收益率是-15.05%,而CSI666的组合,加上之前几年定投的部分,2018年的总收益率大约是-14%左右。2018年的定投收益两者差异为1.05%,差异并不大。

不过基金定投2018年收益率-15.05%,跑赢上证指数9个点。去年全年上证指数-24.59%,深证成指数-34.42%,中小板指数-37.75%,创业板指数-28.65%。这样看来指数定投还是很靠谱,跑赢各大指数。

2018年与2019年的股票市场,充分体现了中国股市的熊长牛短,闪电打下来的时候,你必须在场!

结论,指数基金投资,复利从哪里来?主要有三个方面的复利,一是低买高卖,低估值定投,等到正常估值或者高估值卖出,获得低买高卖的复利效应。二是公司的盈利再投入复利效应。长期来看,股价跟公司盈利时正相关的。盈利上涨,股价就上涨。

比如恒生指数过去几十年中上证了600多倍。三是红利再投入的复利效应。购买的基金中有股票分红,会将这些分红再投入到指数基金中,可以得到更多的公司的股份。

三种基金定投复利效应中,除了第一种通过低买高卖来实现,其余两种都是可以通过持有指数基金靠时间来实现复利效应。

指数基金投资,投资者需要长时间定投,加上耐心,在低估值的时候,不断增加手中的基金份额,靠企业的盈利和分红后再投入,积累更多的公司股份,让企业为我们来创造财富。虽然在这个过程中会有股市波动让我们来回做电梯,但是仍然需要低估值不断的买入,正常估值坚持持有,等待时间玫瑰的绽放。

因此,指数基金定投赚钱大格局是耐心,说不定资本市场有可能来一场慢牛行情,作为基金投资者的我们就抓住了这改变命运的第八个机会。

这篇文章写于5月6日大跌前,市场就是这样无情,5月6日黑天鹅事件出现,股市暴跌,之前基金定投本年实现的收益从21.8%,降至5月9日14.65%,看着账面上的收益波动,来了又去了,也在想这样的坚持是否会带来未来理想的收益。不过看了有关作者公众号的文章,他的指数基金和股票账户,一天合计亏损了35万,心情好像也坦然了很多,你不是一个人在坚持,是有很多人在坚持。

5月10日股市又出现大逆转,上证指数上涨3.10%,收复失地一半。

投资的魅力就在于此,你永远不可能预判这突如其来的暴涨和暴跌,你只有制定好投资原则,按照制定好的策略来进行投资。

来自她理财 iOS 客户端
只看楼主
全部回复(8)

回复楼主

回帖
小组话题

扫码下载

APP

iOS • Android

想理财却无从下手? 打开应用
通俗实用的理财课程