最近豆丁的朋友圈好多都在发预定利率为4.025%的年金险即将停售的消息，很多不明觉厉的消费者，都赶在停售前，纷纷入手了相应的年金险。

但有的人觉得，4.025%的利率太低，不值得买；还有的人已经买了，但计算了实际收益率却达不到宣传的4.025%，是不是被骗了？为什么实际情况会达不到宣传标准？这样的年金险，到底还能不能买？

预定利率4.025%的年金险，值不值得买？

预定利率为4.025%的年金险，如果实际利率稳定在4%左右，可以选择够买，特别是作为养老金够买，更加可以选择。

因为从长远来看，我国市场利率整体不断下降基本已成定局，而且所交的社会养老保险，退休后很难满足养老生活，要想退休后保持现在的生活水平，可能要自己想办法，养老年金真的就一个不错的选择。

因为年金险它的领取金额，从投保那一刻起就已确定，比起市场的波动利率，它最安全。而且将周期拉长，20年、30年后，市场利率可能已经无法达到4%，甚至有可能是负利率，所以如果现在有养老规划打算，买这类年金险，不失为一个好办法。

为什么有的产品实际利率达不到4.025%

对于有一定理财知识，会计算内部收益率的人们来说，某一款年金险在计算过后，发现内部收益率（IRR）达不到宣传的4.025%，这算是虚假营销吗？

其实，这不是虚假营销，这属于保险产品的正常现象。它涉及到很多保险精算的知识点，所以大部分人很难理解。

一款保险产品的问世，背后需要经过一系列复杂的保险精算，其中与我们最相关的就要属保费计算了。

一款产品的保费定价，分了好几个维度，由于定价都是在保险产品上市之前的计算，所以都是估计值，这类估计值，我们就叫预定XXX。

与保费定价最相关的三个预定数据，就是预定费用率、预定发生率、预定利率。

预定费用率，就是保险公司假设推出这款保险，可能用到的费用比率，这其中大部分是保险公司自己的成本。

预定发生率，这类数据比较基础，大部分是根据大数法则，长时间测量的一个稳定比率，但不同公司，可能用到的比率依据不同。发生率就是保障的某一类风险，在不同年龄阶段下，可能发生的风险概率。

拿重疾险来说，银保监对每个年龄中，不同疾病种类组合的重疾发生率，就有统一规定（6种或25种）。除了重疾发生率有统一规定，《生命表》也是一类标准发生率表。

预定利率，就是保险公司假设的一种定价利率。未来预期赔付总额/(1+定价利率)就可以得到当前保单的纯保费价格。通俗讲，预定利率越高，纯保费越低，可能所交的保费就越低。

由此可见，如果一款保单的预定利率很高，那么买这款保险就非常划算。这也是为什么，现在这类产品被疯抢的原因。

但由于每家保险公司对于预定费用率、预定发生率的数据依据有所不同，这也就导致了，虽然同是4.025%的预定利率，保费价格或者保单内部收益会有所差异。

年金险到底值不值得买？适合什么人群购买？

4.025%这类的年金险，就目前年金险来说，已经很高了，今后银保监批注的产品，预定利率都不会超过3.5%，但也不是所有人都适合买此类年金险，那到底什么人可以买这类产品呢？

保障类保险已经覆盖全面的人群。保险主要抵抗的就是风险，并不能换取高收益，所以，买年金险一定要配置好保障类的保险，比如：重疾、意外、医疗等。

有一定储蓄基础，但并不善于投资的人群。很大一部分人群，已经累积一定的财富，但投资手段特别有限，大部分都用来买国债或是存在银行定期里。对于这类人群，那他们很适合买这类年金险，虽然感觉现在利率不是很高，但长期来看，这类固定领取的年金产品，未来很有可能跑赢定期，国债类金融产品。

高净值人群。对于此类高净值人群，他们不会在意年金险的收益，只会关心稳定性和安全性。他们也可以借助年金险高额的现金价值进行保单贷款，撬动资本杠杆，也可以作为个人资产，与自己的企业财务区分，更可以给配偶、子女，留下一笔资产。