除了定投上证50,这只基金也是不二之选
A股那么多的行业龙头企业,有没有什么简单的投资方式呢?恒生A股行业龙头股票指数(HSCAIT),覆盖了所有行业的龙头企业,可以方便的通过这个指数“被动”的投资龙头股。
它是⼀项⽹罗中国内地所有⾏业龙头的A股指数。行业龙头指数根据公司的市值及其包括收入与净盈利的基本因素,从每个行业中挑选最多五间公司纳入指数。
评价一个指数,并不能只看最近的表现,更要看背后的编制规则,如何选样、如何调样、如何计算指数,才是决定长期表现的内在因素。
1)样本空间
这个指数的样本空间是A300,是沪深两市中过去12个月(每月月底)平均市值前300名的股票,前提是剔除了ST/*ST、S股,并且剔除了停牌超过1个月的股票。
2)选样标准
按照“50%市值 + 30%净利润 + 20%营业收入”的标准给这300只股票评分。
市值,是过去一年上市公司所有市场价值的总和(A、B、H股等);
净利润和营业收入,是过去2个财年数据的平均值,确保了一定的连续性。
3)行业覆盖
按照恒生公司的定义,把上市公司划分成了12个行业(2019.9新修订),包括了:
非必需性消费、必需性消费、医疗保健业、金融业、地产建筑业、资讯科技业、能源业、公共事业、工业、原材料、电讯业、综合
这个指数公平的覆盖了12个行业,前三个行业是:消费品制造业(30.69%)、金融业(21.43%)、地产建筑业(10.03%)。
恒生行业龙头指数,本来就相当于上证50、沪深300的增强版,再跟市场上最热门的“增强型”基金比较下,包括易方达上证50A(110003)和$富国沪深300增强(100038),两者都有更优化的个股配置。
可以看到,过去5年的年度收益,作为“纯被动”指数基金的恒生龙头,并没有大幅输于“半主动”的增强型基金,有两年收益也处于领先位置,还是非常优秀的。
小结
恒生A股行业龙头指数对应的基金是汇丰晋信恒生龙头指数a(540012)
通过市值、净利润、营业收入来筛选样本,一指打尽所有的行业龙头股,其成分股规模大、行业全、调整少,属于长期持有伴随优质企业成长的指数。
谢谢学习了