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#超短债基金哪里好?如何配置?

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花凋

超短债基金能否替代货币基金

花凋
花凋   花凋 2019-11-10 20:10 阅读(1599)

文中所提到的基金仅为举例所用,不代表任何推荐或建议。


 正文约1300-1400字。


现在越来越多的人喜欢配置超短债基金,作为一个短期资金的去向。咦,一般情况下提到流动性好收益高的不是都说货币基金吗?超短债基金是啥?


望文生义,超短债基金属于债券基金。一般情况下,在购买基金时,往往会有人说要股票型基金和债券型基金都配置一点,分散风险。超短债基金就是债券基金的一种。那么,超短债基金和一般的债券基金、货币基金又有什么区别呢?

先上图

一般的债券基金是可以投资股票的。

举个例子:

$嘉实债券:(来自天天基金网)

本基金主要投资于固定收益类金融工具,包括国内依法公开发行、上市的国债、金融债、企业(公司)(包括可转债)、回购,以及中国证监会允许基金投资的其它固定收益类金融工具。本基金还可择机参与新股申购,但新股投资比例不超过基金资产总值的20%


超短债基金是不投资股票的,连可转债都不投资的,与货币基金相比,稍微投资下期限更长的债券,来获得更高的收益,对企业债等的级别也是有要求的。一般来说,期限更长的投资产品,更有可能获得更高的投资回报。风险呢,自然也介于两者之间,货币基金自带“安全无风险100%保本”光环,超短债基金是不带这个光环的,但由于投资偏保守,所以也有公司打出“保证投资XX天收益率为正”之类的广告语。也就是说,超短债基金还是存在亏损风险的,只不过亏损的持续时间比别的基金要短一些,不会长时间亏损,遇上行情不好,别说股票型基金,就是普通债券基金,也会绿油油好长一段时间的。

举个例子:

$嘉实超短债(来自天天基金网):

本基金投资范围为固定收益类金融工具,具体包括国债、金融债、信用等级为投资级及以上的企业债和次级债券等;债券回购;央行票据、银行存款以及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具。本基金不投资于可转换债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。

投资策略:本基金主要目标是在保持传统货币市场基金的本金稳妥、高流动性特点的同时,通过适当延长基金投资组合的久期,投资于期限稍长的固定收益工具,获取更高的投资收益


既然超短债基金只投资债券,那么和纯债基金有什么区别呢?纯债基金,字面上看应该也是只投资债券的,但是呢,债券也分很多种的。


继续看个例子:

嘉实纯债(来自天天基金网)

本基金主要投资于国债、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债、可分离交易可转债的纯债部分、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据、中小企业私募债等债券,以及资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、国债期货、现金,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)本基金不投资于股票、权证等权益类资产,也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。


瞧,纯债基金投资的债券种类就丰富多了,而且基本上对债券的级别没要求,就看基金经理的胆量和眼光了


超短债基金怎么选?

家庭备用金,首选货币基金,随用随取,安全保本,无手续费,不建议超短债,毕竟有亏损风险,还要收手续费。

短期(自己把握)不用的资金,又想有更高的收益,可选择超短债基金。

长期资产配置,觉得股票型基金太激进,想在熊市也有点收益,选择普通债券基金和纯债基金(虽然个人不推荐),和股票型基金搭配着来。

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