年报｜2019年稳健长盈盈利20.15%，交出完美答卷~

基金小秘书基金小秘书 2020-01-02 18:27 阅读(2156)

财蜜们好，我是来播报的@基金小秘书，

关注话题#「稳健长盈」投资情报站，第一时间获取稳健长盈的最新表现和每周投资市场行情～

1.产品运行表现

稳健长盈系列产品自2018年10月份开始运行第一期以来，至今已有29期产品完成建仓并在正常运行中。

截至2019年12月31日，所有稳健长盈系列产品均实现正收益。稳健长盈1801运行至今，实现产品累计收益20.12%，折合年化收益15.69%；其中基金部分累计盈利29.50%（大幅跑赢市场21.39%），网贷服务累计盈利13.86%。

2019年度，稳健长盈1801实现产品年度收益20.15%；其中基金部分年度盈利35.21%（大幅跑赢上证综指12.90%），网贷服务年度盈利11%。

注：

①稳健长盈的净值，根据推荐比例将网贷服务和基金部分净值进行加权计算得到。

②网贷服务的收益，从募集结束后次日开始计算收益，每日计提。

③截止日期为2019年12月31日。

2.资产配置效果明显

稳健长盈的核心投资逻辑是资产配置，主要服务于低风险投资者。

稳健长盈底层配置了基金组合和网贷服务。基金组合配置A股市场强势风格的资产，尽管会面临权益市场涨跌的风险，但也提高了资产的收益水平；网贷服务作为固定收益资产，在提供低收益的同时，也平滑了基金组合部分的波动风险。

从下面的两幅图中，我们可以看到，2019年，网贷服务盈利仅为11%，而基金部分的涨幅超过35%，使得稳健长盈产品的整体收益达到了20%以上。但很明显，基金部分走势的波动性较大，最大回撤达到了10.23%，通过网贷服务的平滑，稳健长盈的波动明显降低，最大回撤仅为4.20%。因此，固收资产和权益资产的存在，在保证资产增值稳健性的前提下，提升了资产整体的收益水平。

此外，稳健长盈2019年一直在创新高，这既与权益市场今年亮眼的表现有关，也与固定收益资产部分对资产的平滑有关。不断创新高，也就意味着无论何时买入该资产，或者说无论买入哪一期的稳健长盈，都能够在短时间内使得资产在水线以上，并保持资产的稳健增值。这一点，从上面各期稳健长盈的当前表现中，也能够看得出来。

3.基金部分2019年表现

基金部分配置的是A股市场强势风格的资产。A股市场的风格经常发生切换，所以为了确保能够尽可能获取超越市场的超额收益，基金部分采用了风格轮动的量化策略，而非简单配置市场指数。

2019年，基金部分表现和沪深300指数相当，大幅跑赢上证综指12.91%，为投资者赚取了更多的超额收益。

基金部分在赚取超额收益的同时，也保证了资产增值的稳健性。从最大回撤上来看，上证综指的最大回撤达到了15%以上，沪深300的最大回撤也超过了13%，而基金部分的最大回撤仅为10.23%，显著优于市场表现。从创新高的能力来看，上证综指和沪深300在今年4月份达到高点后，一直处于震荡态势，直到年末都未再创新高；而基金部分从9月份开始，就超过了今年4月份的高点，再创新高，并在后面的月份，不断创出新高。