定投的时间越长越好吗？

基金豆-豆妹基金豆-豆妹 2020-08-18 19:12 阅读(1607)

豆妹曾讲过，在股市中，投资的时间越长，赚钱概率就会越大。

那么对于定投来说，是不是时间越长越好呢?

我们做了一组数据测算，从2010年开始定投沪深300指数，每月定投1次，分别计算定投1年、2年、3 年…10年，不同时间区间的定投成本和收益率的情况。

我们可以发现，定投的时间越长，定投盈利的概率越大。在定投沪深300指数的前4年中，很长一段时间都处于浮亏状态，最高时浮亏25%左右，而定投4年之后就再也没有出现过亏损，时间是定投的好朋友。

但从收益率角度来看，并不是定投时间越长收益率越高。定投沪深300指数的最高收益率出现在2015年6月1日，也就是定投5.5年之后，收益率为90.41%。之后收益率再没有突破，且在1年内最低降至5.43%。而定投到2018年初收益率提升至46.73%，到2019年又降低至0.64%...

所以综合来看，定投的时间太短是不行的，一方面亏损的概率较高，另一方面定投是不断买入筹码积少成多的过程，时间若太短，买入本金过少，最终的收益也十分有限。

定投的时间过长也不好，首先止盈时机很大程度上决定了定投的最终收益，在高点止盈和在低点止盈收益率可能会天差地别。另外随着定投时间的拉长，当积累的本金足够多时，之后的每一笔定投对整体的影响就越来越小，平摊成本的效果逐渐钝化。

比如，每月定投1000元，定投6个月，第7个月时亏损10%，此时定投1000元可将定投成本摊低1.6%；

定投24个月，同样亏损10%，定投1000元可将定投成本摊低0.45%；

定投48个月，同样亏损10%，定投1000元可将定投成本摊低0.22%。

在定投3年后每笔扣款对整体的影响就越来越小，此时市场涨跌将对收益率的影响越来越大。而从A股历史来看，每5-7年左右时间会经历一轮牛熊。

综合考虑，我们建议定投的时间为3-5年较好，这样定投赚钱的概率大大提高，同时也能积累足够多的筹码，为最终赚到可观收益打下基础。

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