这两天，关于央行降息的讨论随处可见。不过央行降息没多久，各大银行就发布了自家最新的存款利率，看起来似乎并没有真的降低利息。

（标黄色的地方是利率较高的银行）

通过上图我们可以看出，各家银行的最新存款利率均在基准利率基础上有所上浮。工、农、中、建、交、招几乎一致，1年期利率3%。平安银行、宁波银行和南京银行的存款利率最高，活期0.42%，1年期利率为3.3%。

那么，为什么在央行降低了基准利率之后，各大行却并没有真正下调存款利率呢？

原来在央行降息的前一天（上周四），银行间市场出现了前台交易系统延时30分钟的事情。据传，当日下午资金面较为紧张，有银行资金头寸不足，不能平仓，然后高价向其他银行借贷，结果没有一家银行愿意出手相助（估计手头都不富裕）。此事很快就惊动了央行，随后央行办公厅给中行打电话，让其出借资金（因中行为沪港通在账户留有足够备付），这才将此事平息下去。然后第二天，央行就发布了降息通知。

央行降息通知的原文：自2014年11月22日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。金融机构一年期贷款基准利率下调0.4个百分点至5.6%；一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.75%，同时将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.1倍调整为1.2倍。

仔细一看我们便能看出，央行此次降息其实缩小了银行的存贷款利润空间。因为一年期贷款利率下浮了0.4%，而一年期存款利率只下调了0.25%，中间差值有0.15%。而存款利率浮动区间的上限多放大了0.1倍，就是进一步放松了各银行自己上浮存款利率的权限。也就是说银行们为了吸引客户，可以进一步提高自家的存款利率。但是这也会让银行间的价格战变得越发地白热化。

央行看似是在降息，但更深层的作用其实是要扩大国内银行间的市场竞争，说白了就是优胜劣汰，适者生存。不过各大银行的资金都不充裕，央行虽然降低了基准利率，但是各家银行为了留住资金和客户，宁可减少利润也不愿降低各自的存款利率。而利率较高的银行，资金很可能会更加紧张。

所以我们不能只看哪家银行利息高就把钱都存到哪里，因为如今的银行已经不再是大而不倒的金融机构了，它们正在从垄断行业向自由竞争的市场化逐步靠拢，利率越高很可能就意味着风险越高。今后挑选银行时，我们也不能只盯着高利息了，我们还要考虑银行的整体经营情况和综合实力。因为只要是自由竞争的行业，永远都会遵守一条定律：高风险高回报。