去年就开始用余额宝的同学还记不记得，去年年底那一两个月余额宝的收益噌噌往上涨，比一年中其他时间明显收益高出一截？这种收益的变动是偶然现象还是有规律的呢？眼看今年也接近尾声，好多同学手上持有各类宝宝或者其他货基，到这节骨眼，是增持、减持or按兵不动？

首先咱们来分析一下货币市场。

货币基金投向哪儿？

货币基金主要投资于短期货币工具（一年以内），例如现金、通知存款、银行协议存款、一年以内定期存款、大额存单、1年以内债券回购、1年以内央行票据、信用等级较高的企业债券。其中很大一部分是投向银行间协议存款。

同学们不用搞懂这些都是什么，只需要知道它们的特点：期限短、风险低、收益稳定。这就是为什么货基会具备安全稳定的特点。上面说的这一大堆，大致扫一眼你会发现基本都跟银行有关。银行到年末的时候由于临近存款量的年终考核（通常说的冲业绩）就会特别缺钱（上节课说过）。这时候钱从哪儿来呢？只能是不同银行之间借来借去。什么东西一紧俏就涨价，这个不难理解。同理，资金一紧张收益率自然就上去了呗。

PS.其实不止年末，季末和年中也会因为冲业绩出现资金紧张，因此有时季末和年中货基的收益也可能短暂升高。

来看一张图（来自基金公司官网），这是某火鸡2013年的收益变化，是不是年中、年末两个时间比较高？

那这么说年底是养火鸡的好时候喽？这也因人而异，火鸡说到底收益怎么涨也高不到哪儿去，去年余额宝、理财通到过10%以上，但是也就那么一阵。而今年受降息影响，现在钱都往股市债市流，货币市场恐怕是不会再重现去年年底那种好光景喽~下面这张2014年走势图也许印证了这一点哦：

老班建议年末这段时间，以下几种情况可以考虑把钱放进货基：

1. 有一笔短期闲置（1个月以内）的钱，期限所限找不到其他合适的产品，可以放火鸡里暂养，这样需要用钱的时候不至于拿不出来。但是注意：逢年过节货基的开放时间会跟平时不一样，很多货基都会提前两天停止买卖操作，官方会提前公告，请大家一定认真看好过节期间货基的开放时间和确认日期。

2. 由于过年期间股市闭市将不产生收益，如果手上的股票正好年前准备出手了，就趁还没闭市赶紧把钱拿出来做点儿别的，比如养个火鸡，或者买点儿能实时赎回到账的银行理财。

3. 如果你是一只刚开始理财的小白，并且比较保守，希望获得稳定收益，不妨趁年底这段时间先用货基练练手，然后趁着这段时间抓紧多在她理财泡泡，火速学习理财知识，等短暂高收益过去了，你也可以开始逐步将资金分散投资到其他更高收益（当然风险也更高）的产品啦~

总而言之，资产配置要综合考虑，年末期间也不例外。怎么处置火鸡，不仅要看火鸡本身的收益情况，同时要考虑其他理财工具。降息对股市、债市有促进作用，相比之下，货基即便年末收益能比平时拉高一点点，恐怕对很多同学来说也未必是最好的选择。

下一课我们再来说说股票和基金到了年底该咋整。

小作业

同学们说说你养鸡多久了，今年年底打算怎么处置你的小火鸡。

#老班有话说# 年末理财系列（一）——银行理财你得这么买#老班有话说#年末理财系列（三）——年底给你的基金股票洗洗牌#老班有话说# 年末理财系列（四）——房子金子买不买？

#老班有话说#年末理财系列（五）——年底P2P肿么破？

【特约篇】年末理财系列（六）——小心脏扛不住炒股，该去买债么？