写在股市5000点：一位老基民的投资实战经验分享

先瞎聊几句股市，自从我在4月8日发表了一篇《写在上证指数4000点之前》（点击打开），股市继续上扬，我很开心，因为我仍然在坚持基金定投，基金资产又升值了40%左右。当然，股市的风险也在不断加大，刚到5000点，就听说湖南长沙有一位股民因为做了4倍融资，两个跌停板之后，他的本金就归零了，于是他选择了跳楼。事实证明，借钱投资是不明智的，闲钱投资才是正路。

最近大盘又下跌了两天，总的来说降幅也不大，6%左右，但我已经听到不少人在抱怨自己茶饭不思了。而对我来说，每一次的回调，我心里都乐开了花，因为这就意味着我的定投成本又下降了，这就是炒股和定投基金心态上的差异。投资赚钱不就图个生活幸福吗？既然投资这么痛苦，还投什么资呢？

前几天我有幸与一位老基民聊天，获得了一些他对基金投资的实战经验，我觉得很有意思，跟大家分享一下。

说他是老基民，还一点都不为过，一来，他有十年以上的基金投资经验，从最开始的股民变成半股半基，再到纯基民；二来，他已有61岁高龄，经验加年龄，都足以证明他是足料的老基民。

最开始，他是绝对的股民，完全看不上基金那点收益，后来有一次，经不住银行经理的软磨硬泡，就买了一点基金，然后就忘记了。大约两年后，他又遇到那位银行经理，他才突然想到要去看看基金收益，结果让他大吃一惊，基金的收益率竟然比他炒股的整体收益率还要高。于是，他想要做一场试验，对比一下到底炒股赚得多还是买基赚得多。

他将原来炒股的钱，分成两份，只用70%来炒股，另外30%的钱就用来买基金，然后，他还听了银行经理的建议，从每月的收入当中拿出一部分钱来做基金定投。那时候已经是2006年，中国大牛市的初期。

接下来，股市一路上扬，他也就忙着炒股去了，偶尔他也会关注一下基金的收益，但结果让他很失望，股票明显涨得更快。等上证指数涨到4000点左右时，他忍不住把之前投入到基金当中的那30%的资金抽出来，把基金给卖了，全部投入到股市当中。但因为基金定投计划他签的是三年，他以为不能中途停止，所以也就没去管它了，反正钱也不多，就让定投计划继续扣款。

后来股市的发展我们都知道了：上证指数过了6124.04点的高位以后，就一路下挫，而他在5000多点附近还借了钱炒股，期望着股市能够上万点。当股市跌到4000点时，他撑不住了，只能强行卖掉一部分股票用来还债，其余的就继续套牢，他算了一下账，可以说是损失惨重，不仅之前的盈利全部吐出来，还亏了40%的本金。

他又顺便去看了一下定投的基金账户，收益率竟然高达120%，要知道，当时可是上证指数下跌了两千多点的情况下，还有这么高的收益率，这完全超乎他的想象。此时，他坚定了自己的想法：以后只做基金投资，再也不碰股票了。

当然，他也承认，他的炒股能力确实不行，一方面，是他投入的精力不够，除了炒股，他还喜欢爬山和唱老歌，花在这方面的时间不比炒股少；另一方面，他不喜欢数学，要不是为了炒股赚钱，他才不会成天计算来计算去的，头都算晕了。

最后，他还跟我分享了他的基金投资秘诀和实战心法，我总结了一下：

1.定投为主，单笔为辅

因为他已经退休了，虽然还开着个小店，但收入毕竟不稳定，要考虑养老问题，所以不能将所有钱都拿来投资。他用每月退休金节省下来的钱以及小店赚的收入做为每月定投的本金；自己之前攒下来的养老金以及儿女孝敬的钱都买国债和定期存款（最近一两年已经将定存改成货币基金了）。偶尔他也会在合适的时机选择单笔追加投资。

2.通过观察收益率来做投资决策

他很少去看股市，甚至连上证指数都不看，他只是每月月底去看看基金的收益率，如果整体收益率超过20%，他就会赎回这20%的基金份额，没有超过就不去管它。如果整体收益率出现亏损，他就会考虑做单笔追加了，每下跌5%追加一次。比方说，整体收益率出现-5%，他就会追加一小笔；如果继续亏损，整体收益率出现-10%，他又会追加一小笔。以他的经验，最惨的时候，也没有出现过-30%的情况，最多就-25%左右。

3.牛市适当调整投资策略

2015年年初，他觉得基金达到20%的速度在加快，他赎回的次数也在增加，再加上很多新闻都在说牛市到来了，于是，他决定调高赎回收益率到30%，也就是说，当基金整体收益率达到30%以上，才赎回这30%的基金份额。

后来，我又询问了他三个比较敏感的问题：

1.盈利20%就赎回，会不会赚得太少了？牛市应该长期持有才赚得更多。

答：投资就是为了赚钱，就是为了开心，每赎回一次，我们家都会开心的庆祝一次，多好啊！如果一直不卖，全部拿在手里，就好像捧着一个炸弹，不知道什么时候会爆炸，结果觉都睡不好，这又何必呢？

投资不是比赛，只要我赚到了，我就开心，别人赚得多，那是他的能力，关键是我开心了，我家里人幸福了，比什么都强。哈哈，也许老年人比较容易看开吧，不能跟你们年轻人比了。

2.你好像只赎回盈利部分，那你什么时候才考虑赎回本金？你如何判断熊市来了？

答：我没那么厉害，能够判断熊市来了，其实之前说牛市来了，我也一直不信的，直到今年年初我才调整收益率的赎回点，我的反应总比别人慢半拍。熊市也一样，如果大家都说熊市了，我可能会考虑减少单笔追加的频率，比方说，每下降10%才追加一次。本金我暂时不考虑赎回，但随着年龄的增大，医疗开支会增加，这时我会考虑减少每月定投的金额。

3.从2014年这波牛市开始到现在，你在基金上赚了多少收益？

答：哈哈，具体金额我就不说了，总的收益率我也没去算，老年人算不清账，不过应该至少赎回了十次左右，你懂得，哈哈哈

另外，我还了解到，他在全面投资基金的这几年里也换过几只基金，他选基金有自己的方法，但挑选的基金只能说收益率排名中等或中等偏上，也并不是最好的。

通过老基民的分享，我们能够深刻的感受到，投资赚钱并不难，难的是对心态的把握，在这一点上，老年人往往做得更好。如果我们不去对比那些虚头巴脑的账面收益率的话，单看实际有多少收益落袋，估计我们连这位老基民都比不上。

所以，当上证指数5000点来临之时，我们是否要反省一下自己，投资究竟为了什么？是为了攀比收益率；还是为了赚点实在钱，让家人更开心、生活更幸福？答案留待各位自己去思考。