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#【绿果专栏】买基金给自己加薪

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绿果

挑选一只完美指基,默默定投下去

绿果
绿果   绿果 2018-03-27 07:00 阅读(6421)

说实话,这次来得猛,去得快的贸易战让我完全措手不及,没有及时减仓,也没有及时抄底。默默抗过一轮涨跌,似乎市场又快恢复到平常状态。


这个时候就特别感谢基金定投,在捉摸不透的涨跌中有一个坚定的策略可以有信心地执行。


说到定投,有人选择指数基金,有人选择混合基金或者股票基金。适合定投的基金是净值波动大的基金,所以原则上以股票为主要持仓的基金都适合定投。这里面,我个人更偏向用指数基金,因为混合基金和股票基金是主动管理型产品,更依赖于基金经理的投资能力,而个人的能力是不可控的,加上基金经理离职也很普遍,不想费心,选只指数定投是最妥当的。


那么怎样选择指数基金呢?不少小伙伴都会问,你投资了哪只中证500?推荐个沪深300的基金吧?与其直接给出答案,不如讲一讲指数基金的筛选逻辑。毕竟挑选一只靠谱的指基,也是基金筛选中最可控、最容易做到的。


一、选基金之前,先选指数。


指数基金是被动跟踪指数,模拟指数的成份股构成基金持仓,以取得与指数相同/相近涨幅的基金。所以指数基金之间最大的区别就在所跟踪指数的不同,如果我们观察跟踪相同指数的基金,会发现它们的收益情况非常接近。所以,在选指数基金之前,其实要确定的是想买哪个指数。如何选择指数可以看我上次的帖子《历经暴跌,指数基金证明了自己》,这里就不详述了。


二、完全复制型指数和增强型指数。


完全复制型指数基金一般会100%复制跟踪其标的指数,采取完全被动的策略。基金业绩不完全依赖基金经理个人能力,这是它相比主动型股票基金和混合基金的优势。这种情况下,指数基金只要使投资组合的变动趋势与标的指数相一致,当标的指数上涨,就会带来收益了。


增强型指数基金是在被动型投资的基础上加入了基金经理的投资策略,比如重点购入几只基金经理认可的股票,这种投资方式比起完全被动的指数投资收益可能更多,当然风险也会更大,因为它加入主动管理因素,就增加了人为的变量。


我们选择指数基金就是看重它不依赖主动管理能力,可以跟着市场趋势投资,所以我建议选择完全复制型指数基金,而且对它们的评价指标主要就是与所跟踪指数的拟合度,而不是基金业绩。巴菲特是推荐个人投资者投资指数基金,他指的也是完全复制型。


三、“跟踪拟合度”是评价指数基金的核心指标。


指数基金的评价标准并不是对比业绩优劣,因为业绩可好可坏,而指数基金是以复制指数为使命的,它对指数跟踪的精确度是我们评价的核心指标。这个指标在基金的评价数据中叫做“跟踪误差”,对于宽指基金来说,我们至少要选择跟踪误差在0.05%以下的。主题指数的基金跟踪误差一般要大些,就选择跟踪误差最小的即可。


四、规模太小的基金不选。


基金规模太小会造成两个问题,一个是根据《基金法》的规定,公募基金的规模在60个工作日连续小于5000万则会被清盘,所以规模小于1亿的基金是很危险的;另一个是基金规模太小,相对的管理成本就会较高,会摊销掉我们的一部分收益。


另外,对于指数基金来说规模还有一个重要的影响,就是对跟踪指数的模拟,因为指数的成分股比较多,规模大的基金更有利于精确的复制指数,当规模太小时往往会影响到它的跟踪误差。


五、投研能力强的基金公司。


指数基金虽然不依赖于基金经理的个人能力,但是基金公司的投研水平,技术能力决定了建模的高下,跟踪精确度的强弱。所以,我倾向于选择有实力的大基金公司的指数产品。另外如果基金公司对某个行业领域特别专业,那这个行业的专题指数基金也是值得选择的。


PS:之前有小伙伴问我在哪里买基金,嗯,小她就可以呀。下载“她理财”APP,点击“服务”,选择“基金服务”就可以在里面搜索自己想买的基金了。



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