8月底监管爸爸宣布将年金险利率从4.025%下调至3.5%，现有产品还能销售到年底，也就是这个月底。赵小姐能感觉得到，其实很多人对4.025%的定价利率不屑一顾，觉得现在随便买买国债银行理财都有4%，为什么要把钱放在长期的年金里面呢？

因为年金险可以锁定利率。

因为年金险可以锁定利率。

因为年金险可以锁定利率。

什么是锁定利率呢？有点难理解没关系，我们换一个概念，锁定价格

举个例子：

现在开发商在二环边上开了一个特别棒的房子，10万一平米。

你肯定买不起，但你现在不用购买只要缴纳1万块钱的报名费。但这报名费并没有白丢：

如果未来北京的房子从10万涨到了20万，因为你缴纳了一万的报名费，你将获得还按照10万价格购买这个房子的机会；

如果未来北京的房价从10万降低到了2万，你肯定不想买房子了对不对，没问题当然可以不买，而且你之前缴纳的1万块钱，每年我还给你500的利息，你要是嫌弃这500的利息少，也可以把这一万块钱拿回去。

你觉得怎么样？这一万块钱暂时存在开发商这里是不是很值得？！

其实年金险的也是一样的。

作为买房子，你期待的房子涨价你还能按照低的价格购买，房子降价了你可以不买；

作为年金险，你期待的是未来利率降低了你还能享受现在的高利率，利率上涨了你可以不买，而是去买收益更高的产品。

一：未来利率是什么走势？

回想90年代初，国内寿险公司的定价利率最高有8.8%，但当时大家并不在意，因为银行利息可以达到12%。而现在银行1年期的存款利率是1.5%，3年期是2.75%，我整理了1990年至2015年的3年期存款基准利率走势图。从长期来看，存款利率还有可能继续下行。随意感受下，未来也不是不可能上涨，但是可能性有多大呢？

二：irr8.58%的年金险长这个样子！

赵小姐的众多客户中，还真有一位阿姨在1996年的时候，机智的给自己买了一份递增型养老年金险。那会她39岁，分10年交，每年保费1892块，现在领了3年，一共12600，以后还会越来越多。这份保单怎么说呢，据阿姨所说，保险公司求着她退保那种
很多人表示看不懂保单，

这张保单翻译成人话就是96年-05年，每年交1892元。

17年60岁可以领4000，以后每年按照5%增长。

也就是18年可以领取4000*1.05=4200；

19年可以领取4200*1.05=4410；

20年可以领取4410*1.05=4630

……

以此类推，只要活着就能领钱

我先按照85的人均寿命计算了一下，毕竟现在北京的女性人均寿命已经82岁了，这位客户现在才60出头，随着医疗技术水平的发张和人类对健康的关注，我有理由相信20年后人均寿命会延长。把这些信息放到一个excel表格中，就是这个样子。

如果按照85岁的人均寿命计算，内部收益可以达到8.31%。我就问你们嫉妒不嫉妒！！？？

我还计算了一下理论上的最高收益，也就是活到105岁，那么计算出来的irr高到9.33%
理论最高内部收益率：

赵小姐看完心里是充满嫉妒的，不过就像我错了德胜学区四五千的学区房一样，有些事有些人一旦错过了就不在了。

如果20年后我国的利率真的到了1%左右或者负利率时代，那是的财蜜会如同你我现在羡慕这位阿姨一般羡慕我们的。

三：30号就停售的4.025%年金都很好吗？哪个好？分别适合什么人？

并不是所有产品都很好，也不是所有4.025%都值得推荐。超详细的分析看这里，

《千万别急着买4.025%的年金险，不看这一篇科普你一定上当！》，链接：https://www.talicai.com/post/882677

这里只做简答的总结：

现在有一个特别好的产品就是星颐，如果你说你现在没有钱，可以先用5000块钱买一单占住4.025%这个坑，就像我最上面买房子例子的10000元，用金融专业术语叫做期权。未来利率上涨，5000块钱你也损失不了多少利息；未来利率下降到话，这款产品支持追加购买。

我总结一下即将停售的三款年金保险：

给孩子买，为了灵活，选择福禄一生

预期寿命低于人均水平，也就是85岁，相伴一生收益最高

预期寿命高于人均水平，也就是85岁，星颐收益最高，高到云霄那种高！

各个产品提前领取形态下收益计算：

相伴一生只能按照选择领取不能提前领取也不能追加，万能优点就是对于预期寿命低于85的人收益最高，比星颐要高。

福禄一生可以在任何你需要的时候部分或者全部领取，特别适合给孩子买。所以我测算了大学硕士全部领取，和大学领取一部分留一部分养老的收益率
星颐我测算了60岁一次性领取一直领取到85岁两种情况

对于0岁宝宝，出了福禄一生大学硕士全部领取收益在3.59%，生育任何产品任何模式收益都在3.78%以上。

对于30岁女性，预期寿命低于人均水平85岁的话就选相伴一生；预期寿命高于人均水平85岁的话就选星颐，最高4.29%获得越久收益越高。

友情提醒：

所有的妈妈一定要给孩子留一些年金险的资产，毕竟婚房卖了再买更大的学区更好的就是夫妻共同财产了，你放心，儿媳妇会有一万种理由卖了婚房再买的，女婿也许还能稍微好一点。年金险就不一样了，你给孩子买的年金险却永远都是他的婚前财产，这也是对子女最好的资产保全了。所以爱ta就给他买一份年金，我在我守护你，我不在也要确保这笔钱就真的是你的，不是别人的。

想详细了解年金保险可以给赵小姐留言，也可以先看看这个

《千万别急着买4.025%的年金险，不看这一篇科普你一定上当！》，链接：https://www.talicai.com/post/882677