顾名思义，分红险是指保险公司将其实际经营成果优于定价假设的盈余，按照一定比例向保单持有人进行分配的寿险。

概念这里不是最重要的，简单来说，分红险存在几大特征

>>核保条件相对宽松：纯保障险核保严格，有健康问题一般很难买到

>>保险额度选择自由：可以自行加大保额，不会安排生存调查，也不存在所谓身价门槛

>>给付方式多种多样：选择拿回的时间安排和领取方式多样

相对自由的特点就决定了人们可以用它来灵活规划未来的财务，而基于保险法 “保险金不计入遗产税”“保险金不用做还清债务”等规定，分红险更成为了高净值人群所钟情的“理财”工具，它可以做的事情比如：

>>资产转移

中国高净值人士在香港投保更常见的保单金额是1000万美元，保险额不仅贵，提供的回报也不高，但是对于这部分富人来说，可以作为一种保守的投资去平衡风险，当然了，这更不失为把现金转移到海外的一种有效办法，同时又具有投保人过世后给家人提供保障的基本作用。

>>躲避债务

对商人来说，生意往往有很多债务，面临如公司倒闭、周转不灵等问题时，麻烦往往接踵而至，但就算公司被清盘，他们的人寿保险还是不受影响。

>>低息贷款

那些全款买保险的人，也可以把保单做抵押，再借出钱来，买一些高息产品。银行一般比较乐意接受保单为抵押品，因为它们有现金价值，比房产等流动性强。

>>遗产税

在美国，人寿保险卖得好的一个原因是财产继承人可以用免税的保险金来支付遗产税。中国目前没有遗产税，但这个新税种酝酿已久，高额保单未雨绸缪也成为一大趋势。

土豪们钟爱这样的保险无可厚非，但一般人可能不会存在诸如避税、避债、转移资产等“担忧”，那这样的产品真的适合我们大众吗？

很多朋友都碰到过这种情况，不少代理人或业务员在推销分红险的时候往往会说，这款保险的分红最高可以达到多少，以后可以拿回多少钱，脱离分红险保障实质频频强调未来收益且几乎不会主动说明分红其实是不确定的，更不会考虑你的实际情况，需求几何。说白了人家才不管你是不是土豪、是否有足够多的闲置资金、有没有需求等等，只管吹嘘未来收益推销产品，把佣金挣到手就好了

这里我们重点说一下代理人口中强调的收益和产生的费用是怎么计算的

**收益不确定

分红险主要包括两种收益，分别是：

>>内含收益：根据保监会规定不得超过年复利2.5%，目前市场上大部分分红险的内含年复合收益率在2%~2.4%之间。

>>特色收益（俗称分红）：根据规定，保险公司在每个会计年度结束后，需要将上一会计年度该类分红保险的可分配盈余的70%来分配给投保者。

那么这些可分配盈余主要来自三个差：死差、利差和费差，简称“三差分红”。

>>死差：实际死亡的人数和预计的人数的差异所导致的费用的差异，通常变化不大

>>费差：保险公司的实际营业费用与预计营业费用之间产生的差异，跟保险公司的日常管理费用、运营费用、代理人佣金支付情况等有关

>>利差：保险公司实际投资收益率与预定投资收益利率之间产生的差异，如果实际的投资收益高于产品设计时预期的投资收益时，就可以产生不少盈余，等于就可以给投保人多一些分红；如遇市场不好，利差益这一块就很难有盈余

其实从前面的收益来源我们也可以看出这里面的不确定因素很多，年景好的时候可以多分红，年景不好的时候少分红或不分红，红利成为平滑风险的杠杆

**费用不透明

这里引入万能险做个比较，都知道万能险费用繁多（管理费、保障成本、佣金、其他杂费等等），相比而言，在分红险的投资说明中我们看不到此类费用说明，那是不是说明分红险更具费率优势？

事实可能并不是我们想的那样，万能险虽然费率不低，但是好歹透明，一般每月保险公司都会公布上月的结算利率，每个交易日均公布当日账户净值，投保人上月个人资产因此增值多少一目了然；个人账户最新资产情况也很容易计算。而分红险就结构而言，透明度是个比较大的缺陷，费率究竟多高，有多少能够真正用于投资，因为保险公司不披露信息，反而不得而知。

分红险的分红说到底只是个包装而已，像一件外衣一样，本质还是保障。那么就需要考虑一下本质情况和投保目的了，你买保险的这笔钱到底是打算投资获利，还是为了风险保障的同时还有避税之类的考虑。如果你这笔钱主要是为了投资理财，那么当初买分红险就已经是一个错误选择了，此时选择退保，也算是及时止损吧。如果是出于避税之类的用途，前面也提到了，这几年分红险的巨额保单在土豪人群中也是频频出现的~

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