写在前面：

写作业是学习的最佳途径之一。
请在阅读完教程后，按要求完成课后作业。
如涉及到隐私，可隐去真实数字。
请相信，你做作业是为了自己的“钱”，不是为了她理财，也不是为了班主任。

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同学们，欢迎回来继续上课。经过了三天的小长假，难道把前四天的课都忘掉啦？其实我觉得，放假什么的最好了，旅行、度假、访亲、探友都需要“动钱”，正好试试你“管钱”的习惯有没有培养起来。

我们今天的课程继续延续“管钱”，讲讲听起来很困扰、其实没那么复杂的资产负债表！确实听起来就很恐怖，是吧？

有财务常识的同学应该都听过，“学好三张表，换个公司也不怕”这传说中的三张表就是：资产负债表、现金流量表、利润表，这是财务的基础。其实，在过去的几次课程中，我们已经把后两张表拆解成各种图形及其“组合”了，所以，真正需要掌握的其实就只有一张枯燥表格而已。

本课核心，有点难度的一句话：资产负债应该是一种动态平衡。

大家一定不要“套用”理论，更不要拿所谓的“建议比例”来束缚自己。但在那之前，请你先贯通的理解资产和负债。

上面一堂课，我们已经提到了，说收入就不能不说开支；说资产，就不能不说负债。你也许听说过“高资产净值人群”这个词，今天我们就讲讲这是回事儿。

Case：

某男A，创业青年，拿到了一笔20w元的低息借款，前两年可以不必偿还任何利息；某男B，有一辆买时10w元开了一年的汽车，5w元的存款和一年5w元的工资收入。从资产的角度，你知道谁更“有钱”吗？

答案是A。

原因是，在不考虑负债表的情况下，A的资产是：20w现金，而B则小于20w，存款和现金加起来10w，汽车开了一年折价了所以不足10w。所以，在只谈“资产”的前提下，A更“有钱”。可是，小白如你我都是知道的，A的钱要还的，肯定是有车无贷、有存款、有固定收入的B靠谱啊！

但是，我们要如何从“管钱”的角度说明B更有钱呢？当当当当⋯⋯这时候，就到了负债华丽出场的时候啦。

如果考虑资产也考虑负债的话：

A、资产：20w，负债：20w，净资产：0（长期来说，还可能是负资产，因为借款会有利息产生）

B、资产：19w（姑且假设那辆车开10年就报废好了——偷懒的老师不打算讲折旧了），负债：0，净资产：19w

谁有钱、谁没钱，一目了然！

同学们就会说啦：老师，这个不用讲课，我们也分的清楚啦！

——是啊，可是再复杂一点你还分的清楚吗？

同学们又说：不就是考虑有木有负债么？不就是资产－负债＝净资产吗？安啦～

——不是啊，某些东东的资产价格和负债是会变化的哦！


先来理论学习一下这张表：

左侧资产，右侧负债

为什么说着张表复杂？因为只有净资产高的人才是真的“有钱”。

继续案例分析：

某女F＋某男C，结婚后成立了家庭，婚前两人各自有存款18w和8w，婚后她们计划贷款买套房，总价在150w左右。首付三成，45万，其他的房款由申请商业贷款偿还。

首付款的来源如下：存款：26w，双方公积金：2w＋9w，向F父母借款8w。

房贷：105万，等额本息还款，其中由C用公积金偿还每月3000元，其他房贷两人AA还款。

借款：F偿还从父母处借的8w元，分两年还完。


我的问题是，C和F各自对房产的贡献有多大？

请没有疯的同学看下面的解题思路：

1、算贷款（25年，利息6.55％）

2、搞清楚资产和负债（以家庭为单位）

备注： 是不是看起来很恐怖？买房的人如果看资产负债表，应该会崩溃吧？

3、算算个人支出（理论上的）

上一个问题已经回答了：C的贡献更大，因为复利凶猛。


附加一个知识点给爱学习的同学：
等额本金还款公式：S=P*i*（1＋i）^n/((1+i)^n-1)
——其中s是月还款额，P是贷款额，i是利率，n是贷款期数

在这个公式里，银行说的虽然是年利率，但由于是按月扣款，所以如果贷款年利率是6%（正数便于计算），还款的时候是按0.5%的月利来还的，贷款人实际承担的年利率是（1+0.5%）^12-1=6.16778%。

再次回到正题：如何理解家庭资产负债表。

为什么买房会让资产负债表变得这么难看，还要买房呢？为什么很多大咖的建议是，要想富就要增加资产呢？

——答案就是：因为资产负债表是动态的。

以F&C家庭的情况来说：

前两年负债每年会减少12.5w左右，两年后，若只考虑偿还银行贷款的话是8.5w左右；

房产增值的速度差异巨大，我们保守的按照4％的通胀率水平参考的话，两年后价值为162.24w，4年后变成了175.5w。

这就是为什么理财课总是建议大家“增加资产”，即使同时也增加了负债。其实，资产是有自己性格的。拿房子来说，它的性格就是长期升值，跑赢负债的那天，就是高资产净值了。

这节课最后要提下所谓的“理财指标”，也就是说，在金融机构，你遇到的理财师通常会根据这样的标准给咱们做建议：

“理财指标”涉及的具体情况，下节课会有更详细的讲解，这节课只给大家几个关于怎么理解这两张表的建议：

1、资产负债表的数值是变化的，不要一味害怕高负债而不敢购置资产。30％的建议仅仅是平衡后的建议。

2、高资产拥有率不等于“财务健康”，拥有持续增值的资产才是关键。

3、增加资产是一个缓慢的过程，所以越早越好。

4、资产是可以抵押、拥有强变现能力的东西，固定资产的价值变化很平缓，不会大起大落也很难“归零”。

5、资产也是要合理分配的，见上表黄色区域。


作业：

1、买完房，F&C家的资产负债率有多高？提前还贷会不会让“资产负债表”变得好看？（也就是降低负债率的意思）

2、按照年增值4％的速度算，F&C家的房子什么时候资产负债率＝1？