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P2P第4课：遇到卷款跑的平台怎么办?【财女训练营7天课程系列】
P2P课程相关：
遇到卷款跑的平台怎么办?
每次开讲前都要为P2P投资者捏把汗，资本市场的投资是“博傻”，只要有人接棒你就能安全落地；P2P是综合搏斗啊，研究平台、研究借款人、研究借款标，还钱的标要琢磨不还的标更要琢磨，最最最重要的是，还要防着中介哪天跑了……
新闻天天报道P2P各种风险：非法集资、缺乏监管、担保牟利啊等等，有些是以偏概全，有些则是确有其事。卷款跑路的平台确确实实是存在的。根据零壹数据（海树网）统计，2012年之前，P2P借贷平台倒闭的总数量约为20家，而2013年一年的时间，问题平台的数量达到70家左右，其中的11月更为问题平台的集中爆发期，单月出现严重问题的平台高达41家，截至2014年4月底，全国累计有119家P2P平台“倒闭”或“跑路”，涉及资金共计约21亿元，今年前4个月出现问题的网贷平台近30家。
而一旦涉及倒闭平台，投资人基本可以视作“血本无归”，因为采集证据和等待诉讼都意味着漫长和高成本。
老班这就讲讲怎么躲开有“倒闭基因”的平台
技巧一：别只看收益，要看诚意。
很多平台先天就有问题。这类平台诞生之日起就打着P2P平台的幌子圈钱，吸纳投资人的资金后玩消失，这是赤裸裸的违法犯罪行为。
基本特征：1、平台成立时间短；2、以高额收益为宣传重点；3、对资金流管理不严格；4、合作机构少且多为关联公司；5、整体界面效果体验较差。
技巧二：碰触红线的平台很明显
某些平台经营缺乏自律，会很容易碰触到法律红线，最终不能承担风险，给投资人带来损失。最为典型的是自融型平台，将P2P平台作为自己的融资工具，涉嫌非法吸收公众资金。所以如果平台为自己的项目筹款或者跟自己的担保公司勾搭，就离倒闭不远啦。
技巧三：不负责任的坚决不碰
这种平台属于没有先天恶意，在经营中出现问题面临不得不倒闭的境地。大部分平台出现问题就是因为对风险控制不力，一方面不具备足够的征信能力、审贷能力和风控能力，一方面为了赢利盲目扩大业务量或者做出各种不切实际的资金回报或担保承诺。
不负责任的平台还表现在：疏于审核借款人，把人情交际直接用于债权开发，盲目相信熟人“信用”，抵押、担保流于形式……一旦钱紧，资金链便会断裂。（看到这儿表示迷茫的童鞋直接跳到最下方加课内容）
班主任温馨提示：不同的P2P平台，会有不同的收益和风险表现，选择平台时第一要考虑安全、正常的平台（如考虑：平台成立时间、股东背景、平台运行模式、合作机构实力）；第二要对对风险和收益做权衡（衡量：平台历年交易额规模、贷款集中度、期限、利率等）；第三才是对借款人和借款标的进一步审核。从各方汇总的数据看，国内P2P投资的坏账主要来源于倒闭平台，其次才是借款人违约。
靠谱的平台什么样？
一般来说，平台成立时间越长、股东背景越强，合作机构的实力高，平台自身的信用度就越高。比如获得风险投资的平台，通常不“缺钱”。
成熟的平台在运营模式上会较为规范，绝对不会碰触四条红线——中介性质不变、不提供担保、不搞资金池、不非法吸收公众资金。
传统金融机构参与的P2P项目风险更低，风控能力更强。如某银行的“e+稳健融资项目”，安全性很高，只是受累于银行的高成本，收益水平偏低。
数据上，要参考历史交易规模是否平稳，如有波动要看原因是什么，还有贷款集中度有多高？风险是否做到了分散处理？贷款利率是否奇高？甚至是否有变相提高利率的做法等等。
班主任特别欣赏第二课学霸思思同学的一句话：无论预期什么样的收益都要保证一点：“本金即使全部收不回来，也在我承受能力范围内……我要保证即使没有收回这个本金也不会对我的生活有影响。这样我才能保持脑袋清晰，不至于因为损失这笔钱而一蹶不振，也能够更加好地规划自己的资产。”
所以，从事P2P投资之前，财蜜们一定要把握以下原则：自身加强学习，不断积累、总结投资经验，形成理性投资理念，同时加强风险自担意识；投资前做到充分知情，绕开误导性乃至虚假性宣传；不受高收益蛊惑，遇到自融、假融、资金池等违法行为果断“举手”。
班主任温馨提示：国内目前暂时没有对P2P较为系统的评级，所以同学们没办法一劳永逸的解决对平台的担忧问题，但是可以参考第三方机构的意见，他们对P2P行业整体概况梳理、排名并且对P2P企业的指标数据有所研究甚至会定期发布报告。相对权威的机构有：零壹数据（海树网）、网贷之家和网贷天眼等。
给爱学习同学的加课：
怎么看网贷平台的风险指标
评估P2P平台的风险，第二课有过部分介绍，平台的风险性可以从其自身的实力和经营上反映，可有一定可量数据可以参考。
1、 风险集中度：指的是在一个平台借款金额排名前十的借款人借款总额占平台总借款金额的比例。比例越高，说明平台借款集中度越高，风险越大；
2、 投资分散度：投资人单次借出的资金的额度大小，如果单笔出借资金额度大，说明投资的分散程度低，风险大；
但是，如当A平台借款人数比较少（极端的例子就是只有10个人，平均1万），而B平台借款人数较多的时候（假设100个人，平均2万），我们会得出结论：A平台的借款集中程度高于B平台，这显然不合理的。所以2014年版P2P白皮书引入一个新的指标：
3、借款分布系数，系数越大、越分散、平台带来的风险越小。
（数据来源：2014年中国P2P行业白皮书）
4、逾期率：到期借款不能及时偿还的金额占平台借款的总额的比率，如果占比越大，说明到期未偿还的越多，风险越大；
针对不同平台统计口径的不同，会有略小的误差（随着累计贷款量的增加，逾期金额增加没有贷款增加快，逾期率会低于实际情况），下图所示的部分平台2012年逾期率：
5、不良贷款率，借款被判定基本不能被收回的金额（即不良贷款金额）占平台借款总额的比率，占比越大，坏账越多，风险越大；
6、类拨备覆盖率，平台用于垫付的保证金额度占实际需要垫付的额度的比例，占比越高，说明垫付资金能够对坏账的覆盖面越广，风险就越低。
下表给出了2012年平台的类拨备覆盖率数据，其中“-”表示未被统计的数据。
数据来源：《中国P2P接待服务行业白皮书（2013）
特别提示：
本次课程所列举平台名字和相关数据，都基于第三方研究机构调研和发布的基础，用于行业研究。本次课程并不能作为任何排名依据或者推荐投资的依据和参考。
P2P投资有风险，请谨慎决策！
我不贪心，12%就很ok了，国家规定超过24%属于非法高利贷范围，估计正经网站也不会触碰这条底线，再减去5%的管理费，5%左右的坏账准备（我估计的），大概12%-14%应该属于正常范围了。
12%很不错啊，用72原则，6年本金就可以翻一番，就是不知道这6年里p2p会发展成什么样了。
我觉得P2P投资收益水平在8-12%之间。
考虑的因素有：
1、平台运营成本等成本加进去，收益越大，风险肯定与之相随。
2、央行的贷款利率：6个月-5年为：5.60-6.55之间。在银行贷款利率两倍左右，差不多。最近宝宝的收益也在下跌。在5上做垂死挣扎。本周都在4.8-4.9徘徊。
3、做的常见的平台的平均收益在：如陆金所年化收益率在8.6%；积木盒子：提供预期年化8%~14%的理财产品。宜人贷也在10%左右。
我是属于保守一族的，看到收益太高的总觉得不太安全，因为收益高同样也会伴随着高风险。毕竟投资的money也是自己平时辛苦赚来的，谁也不希望自己的辛苦钱就那样的打水漂了。看了下各个p2p的平台，收益率有真的高低不同啊，个人觉得扣除相关的管理费用，运营成本，8-10的收益应该是不错的收益啦。
这个问题好纠结啊，我想给从两方面看。
先说说贷款人把。贷款人希望利息低一点，这样成本会低嘛。不过既然他不能从银行贷款出来证明他的风险高于银行可放贷的标准（不过也有可能银行没有提供给此类贷款人的贷款额度）。小企业贷款现在由于各银行的负债边际成本大大提高，基本很难带出来，即便可以，也给上浮20%的基准利率以上，估摸着给10%左右吧。我想作为银行较为严格的审查制度来讲都10%的利率了，这种P2P平台比起银行来讲审核力度差远了，贷款人风险肯定是高于银行。所以说肯定要高于10%。但目前中国实体经济的投资回报率很低，尤其是制造业，过高的资金成本是个体或者企业所不能承受的（个人认为：像民间4分利的借贷都是流入房地产或者即将倒闭的中小企业，基本上就是击鼓传花，看谁是最后的接棒者，啊说多了跑题了
）。所以我想一般贷款利率给个15%以上很正常，但不能超过国家的红线24%，至少表面上不可以。当然这不是理财收益率，这其中包括了理财收益率和P2P平台的佣金。
接下来是咱们普通投资者了。从比较法看来，银行的理财收益率和宝宝们的收益率都已经很高了，像平安银行还时不时能见到7%的利率呢，一些有财政担保或者有固定资产担保的信托项目还在8%--12%之间（不是超市或者路边上那种不知道哪冒出来的信托喔）。我想P2P平台提供的理财的风险是超过前面两种的。款且P2P平台的管理办法，补偿机制还不成熟，本身就是个风险。风险越大，相应的预期收益就该越高。当然怎么评鉴风险溢价是个很难得问题，不过我想说没有个12%以上的收益率总感觉不值当，最好能有15%嘎嘎，是不是有点贪心了。太高了也许大姐都不敢做了，P2P平台也就没生意了，不过谁也不知道理财的收益率有木有完全体现出它的风险溢价。
总之我觉得，就P2P平台理财收益来讲应该在12%--15%吧，做为贷款人就给加上P2P平台的佣金成本，估计给15%甚至18%以上。
最下面的表里面的2012逾期总额什么意思？
实在没有时间去做额外的功课，感觉需要学霸站出来……
如果仅凭我目前对p2p的理解和仅有的知识，我觉得收益在8%-12%之间比较合适，前面同学的答案我都有点参考。
另外，楼上是上来发广告的么，我们这里是很纯洁的学习型网站，请不要出来打广告。
我研究p2p的时间不长，我提到的这个平台，目前的投资收益大约是10%-17.49%，再收取收益的10%作为管理费，看大家的留言，这个收益是不是偏高了？该平台充值后不投资就无法提现。详细请看我的经验分享：《P2P平台充值未投资就无法提现，姐妹们遇到过没？》 http://www.talicai.com/diary/39725
10%-14%应该比较合理吧。
现在企业单位融资担保基本都能达到10%的。但相比较企业单位要求的本金会更高些。
P2P应该针对的小散更多些。对我个人来说，肯定希望在合理的范围内有更高的收益。
我觉得一般10-18%吧。原因如下：
1. 投资利率肯定要高于定期。由于投资人所承担的风险，至少应该10%。
2. 法律保障的最高也就24%，p2p平台需要抽取佣金，所以最多18%。否则借款人要交多少利息啊。
8%~18%。
理由一：低于5%，还不如去投各种火鸡。风险没有如此大，资金灵活，投资起点低。
理由二：低于5%~8%，还不如去投资金定投。基金定投的平均收益率差不多在8%左右。基金定投的风险比P2P小，收益也有一定的保障。只是需要坚持，时间周期长。
理由三：高于18%。这个是特别的风险大。 曾有P2P业内人士统计，投资者获得的收益如果超过18%，这个平台就赚不到钱；也就是投资人收益小于等于18%才具备商业可行性。已经高于18%，平台基本不盈利了，试问你的金钱在哪里获得保障。建平台不就是为了赚钱么，已经赚不到钱了，平台的存在还有何意义？
理由四：12%是最好的。在风控做得比较好的情况下，P2P平台的理想状态是借款人综合成本年化控制在24%，投资人的收益是12%，平台计提3%——5%的风险准备金，另外6%——7%作为平台的服务费。但是也有部分平台给到是15%，比如：爱投科技。
综上所述，我认为在8%~18%之间是最好的。高于8%，明显比基金定投好。低于18%，这个是站在平台角度来考虑的，既然选择了这么个好的平台，那肯定也希望这个平台长久的发展下去，而不是让我一次收益，再也没有下笔。虽然很多人都是觉得12%最理想，但是投资肿么可能有最理想的收益状态呢？在一个范围内波动，这个才是投资最本质的体现吧！
学了几天的课程，去几大P2P网站看了看，觉得P2P只适合小资金操作，大多数标的都很小，为了风控，自己只能再分散投标，这样每标的资金只能在百/千元左右，甚至看到某标客竟然把几万元拆到300多标，没足够精力看不过来的。
我还是选择最保守方式，选择了老班说的某银行的e+稳健融资项目，按最低标投了5万尝试一下。虽然利率只有5.8%但不用费心、不用担心，有实践经验后可以把资金放大到百万级，这在其他P2P网站上是不可能做到的。
比较认同18楼的说法，不过我更加地保守一点，8%到15%。
因为目前还没有具体地操作过，所以评判的话只能以常识和对比的经验。
先说对比。对比就是基金和基金的定投。也就是为什么别人不选择基金和基金定投而会选择做网贷。我想这个就是因为其收益率会高于基金和基金定投。当然也伴随着高风险性。基于之前的基金，一般而言，也就4%到5%之间，最高的好像达到过7%，不知道这个数字准不准确，大致是这样，所以这个底线在8%。
并且我看了一下网上的各种，一般预期收益率在8%到18%之间，当然之前的新闻也报道过有高达20%的，听起来就觉得有点不靠谱，到了20%，虽然说是诱惑无限但是心里就感觉真的跟高利贷一样，不踏实。
再回到问题的本身上来。既然要谈收益，就要知道收益的来源，也就是这个平台的整个操作过程。看了一下，平台会从借款人那里获得一部分借款额的管理费，同时，当被借款人获得收益的时候，平台也会抽取管理费。这个就涉及到一点，前面谈到的是为什么被借款人会选择，这个谈论的是借款人为何会选择，也就是说，借款人会有多少的承受的还债的能力也就是能够支付多少的利息。借鉴了一下上面的分析，我想用上限24%减去相应的费用，包括平台的管理费之类的，也就剩下最多的18%左右。
理论上是如此，但还要考虑其坏账还有其他的相关因素，如果是我的话，我就会选择8%到15%之间的，少了就不如去做定投也可靠些，多了心里就不是很踏实。
我还没有投入，正在学习中，我觉得8%-12%差不多吧